民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当(dāng)下(xià)中国出口企业(yè)群(qún)像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流(liú)时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需没事吃点护肝片好不好，女人吃护肝片的好处求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单(dān)转(zhuǎn)移至(zhì)年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大(dà)外(wài)贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中(zhōng)国最(zuì)大的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存(cún)在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的(de)共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān没事吃点护肝片好不好，女人吃护肝片的好处)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本(běn)地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调(diào)研企业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三(sān)：广交(jiāo)会下的出(chū)口(kǒu)群像》

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