民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开(kāi)展专(zhuān)项调研(yán)，用另一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购商数(shù)量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中国(guó)出(chū)口企业群像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具(jù)体(tǐ)面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历)反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型(xíng)最多(duō)、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构(gòu)中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的(de)订(dìng)单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄(é)出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份额(é)影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会(huì)下的出口群(qún)像》

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