近期(qī)市场风向变动，北向资金调仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲巨头(tóu)施罗德旗(qí)下(xià)三只旗舰基金同(tóng)时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资(zī)金开(kāi)始(shǐ)行(xíng)动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下(xià)“施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元。

　　新人进拘留所会挨打吗，拘留所新人进去受欺负吗pe filled="f" type="#_x0000_t75">

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施(shī)罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金(jīn)矿业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河(hé)娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下(xià)三大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎(zěn)么(me)回(huí)事？

　　资(zī)料显示(shì)，这三(sān)只基金中，施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)中国(guó)A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德国际精选基金(jīn)大中华和施(shī)罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不(bù)过，记者梳(shū)理发现(xiàn)，施罗德对中国新(xīn)能(néng)源车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一(yī)份(fèn)研究日志中解(jiě)释道：长期来看，关(guān)注(zhù)三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技术自主可(kě)控；三(sān)是医(yī)疗健康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着(zhe)气候(hòu)变化的(de)影响日益显现，全球各(gè)国(guó)的脱(tuō)碳行动变得越来越(yuè)重(zhòng)要(yào)。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国在这(zhè)方面为投资者提供(gōng)了重(zhòng)要(yào)的机会(huì)。中国(guó)在(zài)电动汽(qì)车价值(zhí)链的(de)供(gōng)应方面是全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品车辆的需求方面也(yě)占据重(zhòng)要(yào)地位。可能很多人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售的(de)所有电动汽(qì)车中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国(guó)也是全球电动车(chē)基础设(shè)施(shī)最完善的国家(jiā)之一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个公(gōng)共充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多公(gōng)司(sī)正在在各自的领域中建(jiàn)立主(zhǔ)导地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是电(diàn)动汽车中用于电(diàn)池(chí)和(hé)电机温控(kòng)的关键组(zǔ)件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占有约60％的份额(é)，并在电(diàn)动汽车阀门(mén)行业拥有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额。客户包(bāo)括(kuò)特斯拉等全球电动(dòng)汽车专家(jiā)以及福特(tè)、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球(qiú)范围(wéi)内继续(xù)占据市场(chǎng)份额——在法规的支(zhī)持下(xià)，该公司的增长(zhǎng)潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰基金安(ān)联神州(zhōu)A股基金也(yě)在3月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基金最新(xīn)规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大重仓股逐一(yī)加仓，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金(jīn)对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工(gōng)业协会）近(jìn)日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行(xíng)业(yè)集中(zhōng)度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现装车配套，较(jiào)去年同期(qī)增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电池装(zhuāng)车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来(lái新人进拘留所会挨打吗，拘留所新人进去受欺负吗)看(kàn)，根据中国汽(qì)车动力电池产业创新联(lián)盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能(néng)、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能(néng)源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿(yì)元，同比增(zēng)长557.97％，单(dān)季(jì)利润增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩，来新人进拘留所会挨打吗，拘留所新人进去受欺负吗自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天北(běi)向资金净流(liú)入宁德时(shí)代15.75亿(yì)元，位居北(běi)向净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金(jīn)净流入较(jiào)多(duō)的其它个(gè)股还包括(kuò)宁(níng)德时代(dài)、工业(yè)富(fù)联、贵州茅(máo)台、工商银(yín)行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国石(shí)化。北向(xiàng)资(zī)金净流(liú)出(chū)较多的个股包括(kuò)格(gé)力电器、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方(fāng)财(cái)富(fù)、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看好的“宁(níng)王”的(de)外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一(yī)是电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方(fāng)面它的市场份额(é)是领先的(de)。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为(wèi)安全性(xìng)、生命周(zhōu)期和(hé)不(bù)含(hán)钴等特征而(ér)受到欢迎(yíng)；动力(lì)电池的企(qǐ)业(yè)发展(zhǎn)与(yǔ)政府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也(yě)解(jiě)释(shì)了：他们如何通过 “柏基(jī)十(shí)问”来考察宁德(dé)时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有的投资(zī)者，他们(men)的(de)判断也可能(néng)是错的。例如，若未来(lái)新(xīn)的(de)电(diàn)池(chí)技术出现，宁(níng)德(dé)时代的竞争优势(shì)不复。随着(zhe)电池成本下(xià)降，宁德(dé)时代若不能保持利润率。宁德时(shí)代(dài)和电动车厂商的关(guān)系若(ruò)不(bù)能(néng)维系。这些因(yīn)素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时(shí)代(dài)的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资(zī)都(dōu)在加(jiā)仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本(běn)投资旗(qí)舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈(mài)瑞医(yī)疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加仓(cāng)泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互联网或(huò)者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币(bì)，截至(zhì)2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基(jī)金-中(zhōng)国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元(yuán)。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基金前十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 新人进拘留所会挨打吗，拘留所新人进去受欺负吗