5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证(zhèng)股份发布(bù)的一(yī)则公告，在期(qī)货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹划发(fā)行股(gǔ)份及支(zhī)付现金购买上(shàng)海文华财经资讯股份有(yǒu)限公司(sī)（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配(pèi)套(tào)资金(jīn)。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停牌，预(yù)计停牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次(cì)冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期(qī)货软件商。公开资(zī)料显示，截至2021年年末(mò)，文华财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公司合作(zuò)，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行(xíng)软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经曾(céng)两次(cì)冲击(jī)A股IPO，但均未能(néng)叩开(kāi)资(zī)本市场大(dà)门(mén)。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送创业(yè)板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华(huá)财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经(jīng)再次(cì)递交招股书(shū)，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首次公(gōng)开发行股票并在(zài)创业(yè)板上(shàng)市的审(shěn)核。文(wén)华财(cái)经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划(huà)阶段，公司目前正与交(jiāo)易(yì)意向方(fāng)接洽，初步确定(dìng)的(de)交易对方包括(kuò)尚守哲、大连(lián)经(jīng)一卓远(yuǎn)管(guǎ世界上哪个国家女人最开放n)理咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)大连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业投资(zī)合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一(yī)投资(zī)管理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海(hǎi)兴(xīng)富创业投资管理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（有限合伙）（下称(chēng)兴富(fù)创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交易对(duì)方(fāng)合计持有标(biāo)的公(gōng)司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组管理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规(guī)定(dìng)，本次交易前，交易(yì)对方(fāng)与公司(sī)不存(cún)在关联关系(xì)。本次交易完(wán)成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关(guān)联(lián)交易。本次(cì)交易(yì)前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后(hòu)，公司第一大股东不(bù)会发生变化，且不存(cún)在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公(gōng)司仍将(jiāng)无控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人(rén)，预(yù)计不构成公司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华财经注册(cè)资(zī)本4000万元(yuán)，实(shí)际控制人为该(gāi)公司董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根(gēn)据文华财经(jīng)此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华财经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和(hé)上海(hǎi)经(jīng)一分别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合(hé)计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈(yíng)利能(néng)力(lì)有望提(tí)升(shēng)

　　作(zuò)为金融科技全领(lǐng)域服务商，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机(jī)构等(děng)行(xíng)业(yè)客户(hù)提供全技(jì)术栈、全产(chǎn)品线解决方案，同时与政府机关(guān)、互联(lián)网公(gōng)司合作(zuò)开(kāi)展包括智慧(huì)城市在内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现归属(shǔ)于(yú)上市公司股东的(de)净利润(rùn)-5847.16万元。报告(gào)期内，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份证券(quàn)经纪业务软件(jiàn)收入较上(shàng)年同期略有增长，资管机(jī)构软件收入基(jī)本持平。报告(gào)期(qī)内，数字经(jīng)济业务因(yīn)验(yàn)收的大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入(rù)增幅，导(dǎo)致业务毛(máo)利率(lǜ)及利(lì)润(rùn)下(xià)降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业(yè)投资收(shōu)益减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实(shí)现营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认为，公司金融行业的增长主要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品(pǐn)新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上线验收。二是在(zài)资(zī)管领域加强了资管(guǎn)IT业(yè)务发展力度，在多(duō)个核心产(chǎn)品和技(jì)术上形成(chéng)领(lǐng)先优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份收(shōu)入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括数字(zì)经济业务、IT设备分销业务及科技(jì)园租赁业(yè)务。金(jīn)证股份解(jiě)释称，非金融行(xíng)业的(de)收入下降，主要由(yóu)于公司在(zài)数字经(jīng)济业务上，不同程度(dù)受到需(xū)求端的影响，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实施、验收(shōu)结算(suàn)审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业(yè)务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营业(yè)收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底(dǐ)，文世界上哪个国家女人最开放华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资(zī)产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规模和盈利能力(lì)来看，金证股(gǔ)份均远高于(yú)文华财(cái)经，但文华财(cái)经的(de)毛利(lì)率显著高于金(jīn)证股份，无疑(yí)是一块(kuài)优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果本次交(jiāo)易得(dé)以顺(shùn)利实(shí)施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入后，其盈利能(néng)力(lì)将进一步提升(shēng)；对于文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)而(ér)言(yán)，多(duō)年谋求上(shàng)市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发布(bù)的(de)公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向主(zhǔ)要(yào)交易对方发行股(gǔ)份及支付现金的方式购买(mǎi)其持有的文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权(quán)。上(shàng)述《意(yì)向(xiàng)协议书》仅为交易各方(fāng)关于本次交(jiāo)易(yì)的初(chū)步(bù)合(hé)作意向，交(jiāo)易各方在(zài)本(běn)次交(jiāo)易中的(de)具体权利义务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的(de)正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签署正式的交(jiāo)易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的内部(bù)决策程(chéng)序，并(bìng)经有权监(jiān)管机构批(pī)准后方可正式(shì)实施(shī)，本次交(jiāo)易最(zuì)终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表(biǎo)现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今年以来，金(jīn)证股份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 世界上哪个国家女人最开放