大家好，简单看一个基金经理，把新能源(yuán)全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨(tǎo)论一个基(jī)金经理，海富通(tōng)的吕(lǚ)越超老(lǎo)师。

　　从其管理(lǐ)的海富通(tōng)股(gǔ)票混合(hé)来看，截至去年年底，持仓基本(běn)为新能源板(bǎn)块股票(piào)。

　　结果到(dào)了今年一季度末，已经基本(běn)清仓了(le)新能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富通股票混(hùn)合外，其他三只产品也基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一季度(dù)的操作(zuò)中，本基金总体(tǐ)把握住(zhù)了市场的节(jié)奏变化(huà)和(hé)结构转(zhuǎn)换，降低了新能(néng) 源板(bǎn)块(kuài)的配置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的投资(zī)机会(huì)，组合调整取得(dé)了明(míng)显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体(tǐ)系(xì)所代表的传统实体行业正在被市场一部分“聪明钱(qián)”定(dìng)价，后续(xù)可(kě)能成为(wèi)市场最有持续性的一条(tiáo)结构(gòu)主线。

　　数据显示，海富通股票混(hùn)合今(jīn)年(nián)以(yǐ)来涨了(le)14％，其他三(sān)只产品今年以(yǐ)来均取得(dé)正收益(yì)。

　　至于Ai板块(kuài)后(hòu)市怎(zěn)么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信证券(quàn)认为，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖交易(yì)，阶段性失去(qù)靠配置获取超额(é)回(huí)报的(de)特(tè)征。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全市场比(bǐ)重超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上一(yī)次(cì)出现持续成交(jiāo)占比超过(guò)40％的板(bǎn)块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设备及新(xīn)能源，持续约(yuē)28个(gè)交易(yì)日，在此期间新能源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期(qī)间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒(méi)ETF分别出(chū)现过6次、6次(cì)和(hé)5次单日(rì)涨幅(fú)超过(guò)2％的行情，最大单(dān)日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区(qū)间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包含其他(tā)AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交(jiāo)了(le)5.41万亿元，但总市(shì)值反而(ér)减少了6717亿(yì)元(yuán)，较4月第(dì)一(yī)周降低约(yuē)5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻(gōng)势”“获利了(le)结”四波行情，春季(jì)躁动后往往会有一波明显的(de)调整(zhěng)，时(shí)间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右。面对这(zhè)种调整，逢低加仓是(shì)最佳策略，因为往往后续(xù)盛夏攻势大概(gài)率创新高。如(rú)果今(jīn)年在业绩披露期结(jié)束(shù)后，随着AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产(chǎn)业趋势以政府支持(chí)力度进一步(bù)加大、资(zī)本开支增(zēng)加、订单(dān)增加和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏(xià)攻(gōng)势。

　　中(zhōng)泰(tài)证(zhèng)券认为(wèi)，AI等板块角鲨烷能天天用吗，为什么医生不建议用烟酰胺或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成本(běn)轮调整标(biāo)志(zhì)着AI等高(gāo)位板块(kuài)或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成。本次大幅调整主要(yào)还是因为在(zài)AI相关板块市场情绪处于极(jí)值的情况下，叠加上述基本面风险因素逐步发(fā)酵，市(shì)场内生调整(zhěng)需(xū)求(qiú)出现(xiàn)集中(zhōng)释放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年(nián)互(hù)联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 角鲨烷能天天用吗，为什么医生不建议用烟酰胺