兄弟姐妹们啊，今(jīn)天风水轮流转，终(zhōng)于新能源反攻(gōng)了！

　　先来看一则今(jīn)天新能源的段子：

　　XXX一到(dào)店，所有做AI的(de)人便都看(kàn)着他笑，有的(de)叫道，“XXX，新能源(yuán)反弹还(hái)不卖吗！” 他不回答(dá)，对柜(guì)里说，“温两(liǎng)碗酒，要一碟茴香豆(dòu)。”便排(pái)出九文(wén)大钱。他们又故意的高(gāo)声(shēng)嚷道，“你(nǐ)昨天还在说抄(chāo)底新能源，新能源(yuán)每次(cì)的反弹就一下(xià)”

　　XXX睁大眼(yǎn)睛说，“新能(néng)源赛道(dào)稳定，走势(shì)终将(jiāng)完(wán)美(měi)…” “什么走(zǒu)势(shì)完美？新能源的每一次反弹(dàn)，都是(shì)做AI 的好时机啊，你(nǐ)敢(gǎn)说(shuō)不是吗” “你现在给别(bié)人吹新(xīn)能源，是要(yào)被吐口水(shuǐ)的” XXX便涨红了脸，额(é)上的(de)青(qīng)筋条(tiáo)条(tiáo)绽出，争(zhēng)辩(biàn)道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫，新能源(yuán)马上到业绩窗口了(le)，未来几年增速稳定，成长逻辑不(bù)变，市场会发现的”，接连便是难懂的话，什(shén)么“增长韧性不改，估值修复，贝塔回归，拐(guǎi)点明(míng)确(què)，反转在即”之类的。引得众人(rén)都哄笑起来(lái)，店(diàn)内(nèi)外充满了快活(huó)的空气。

　　截至收盘沪指跌(diē)0.02％，深成(chéng)指涨0.33％，创业板指(zhǐ)涨1.54％。两市共(gòng)3502只(zhǐ)个股(gǔ)上涨，1556只个股下跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今天(tiān)泰勒终(zhōng)于可以写(xiě)一下大(dà)涨原(yuán)因了。

　　原因也(yě)很简单，今天主(zhǔ)打的就是一个新(xīn)能源赛(sài)道股的超(chāo)跌反弹，风格突然暴力(lì)转换，新能(néng)源大反攻。

　　锂电、光伏等板(bǎn)块掀涨停(tíng)潮。

　　相反，TMT、人工智能概(gài)念(niàn)股(gǔ)全线(xiàn)下挫，算(suàn)力(lì)方向中科曙光、紫光股份、数据(jù)港跌停(tíng)；CPO方向光迅科技(jì)跌停，锐捷网络、博创(chuàng)科技(jì)跌(diē)超(chāo)10％；Ch司马光好学文言文翻译及注释，司马光好学文言文翻译及原文atGPT概(gài)念(niàn)股工业(yè)富联、风语筑跌(diē)停，拓尔思(sī)、软通动力跌超10％。

　　工业(yè)富联又一次闪崩，消息(xī)面上，微软、Meta近期削减服务器订单规模。其(qí)中(zhōng)，微软全年调(diào)降幅度(dù)最高达30％，主要(yào)集中在下(xià)半(bàn)年；Meta本(běn)季就砍(kǎn)单40％，下(xià)半年释单转为保守。

　　券商也发来了解读(dú)：【客观看待(dài)数通砍单(dān)传闻，把握AI边(biā司马光好学文言文翻译及注释，司马光好学文言文翻译及原文n)际变化】

　　今(jīn)早有消息称Meta和微(wēi)软大幅削减了服务(wù)器订(dìng)单，我们(men)呼吁大家客观看(kàn)待。

　　首先，云商在年初给到的23年Capex指引(yǐn)已比较悲观，据此(cǐ)前产业(yè)反馈，四家大厂有2家是(shì)下滑的，1家持平，1家有增长，factset的一致预(yù)期看23年云商(shāng)capex增(zēng)长为4％。因(yīn)此服务器，尤其是通用服务器的需求(qiú)放缓完(wán)全在(zài)预期内(nèi)；

　　而(ér)本轮(lún)AI大模(mó)型的(de)浪潮主(zhǔ)要拉动AI服务器(qì)。从光模块板(bǎn)块来看，1-2月就有Meta、亚(yà)马(mǎ)逊(xùn)砍单消息(xī)确认(rèn)，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入(rù)端已有(yǒu)充(chōng)分反映。

　　其(qí)次，微软在最新的业绩(jì)会上Capex指引乐(lè)观(guān)，预计后续财季Capex将(jiāng)有“显著”（PS：这里用词(cí)是(shì)material）环比增(zēng)长，主要受Azure AI拉动 。后(hòu)续也将根据(jù)业务反馈(kuì)及(jí)用(yòng)户转(zhuǎn)化(huà)率，继续加大(dà)AI的投入。

　　微软预计下(xià)个财季Azure收入同比增长26-27％，其中近(jìn)1pct的增速拉动来自(zì)AI。

　　今天的市场就分析到这(zhè)了。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 司马光好学文言文翻译及注释，司马光好学文言文翻译及原文