近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调(diào)仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗(qí)舰基金同(tóng)时(shí)大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价(jià)震荡上行，虽较(jiào)高(gāo)点仍有(yǒu)距离，但部(bù)分资金开始行动。透露什么(me)信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为中国(guó)平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾(téng)讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德(dé)旗下另一(yī)只旗舰(jiàn)基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、美(měi)团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银(yín)河(hé)娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国(guó)际精选基金大中华和施罗德国际(jì)精选中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并未解释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德对(duì咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉)中国新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动(dòng)车(chē)供应(yīng)链；二是技(jì)术自主可控；三是医(yī)疗健康基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着气候变化的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变得(dé)越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动(dòng)的一个方(fāng)面。中国(guó)在这方面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中国(guó)在(zài)电动汽车(chē)价值链的供应方面(miàn)是全(quán)球的领导者，同(tóng)时(shí)中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是(shì)在中国销售的(de)。

　　整车(chē)制造(zào)之外(wài)，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最完善(shàn)的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽(qì)车供应链(liàn)中(zhōng)，有许多(duō)公司正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是(shì)电动汽(qì)车中用于电池(chí)和电机(jī)温(wēn)控的(de)关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原(yuán)始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球范(fàn)围(wéi)内继续占据市场(chǎng)份(fèn)额——在法(fǎ)规的支(zhī)持(chí)下，该公司的增长(zhǎng)潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰基金安(ān)联(lián)神(shén)州A股基金也在3月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉台(tái)、中信证券、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞(ruì)医疗、安(ān)井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对(duì)中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池(chí)行业(yè)集中(zhōng)度方面(miàn)，今年(nián)4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动(dòng)力(lì)电池企(qǐ)业实现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装车量分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根(gēn)据(jù)中(zhōng)国汽车动力(lì)电池产业创(chuàng)新联盟(méng)数据(jù)显示，今年4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分(fēn)别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力电池行业(yè)的龙头(tóu)企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增(zēng)速创历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金调(diào)仓换(h咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉uàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异的(de)业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日(rì)，最近(jìn)7天北向资金(jīn)净(jìng)流入宁德时代(dài)15.75亿元，位(wèi)居北向净流(liú)入榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其它(tā)个股还包括宁德时(shí)代、工业富(fù)联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国石化。北(běi)向资金净流出(chū)较多的个股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒(héng)瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包括“柏基”。超(chāo)长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为(wèi)何持(chí)有宁(níng)德(dé)时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代(dài)所处的位置是(shì)令人(rén)羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池(chí)因为安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳计(jì)划是一(yī)致的。CATL的(de)领导(dǎo)者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏(bǎi)基十问”来(lái)考(kǎo)察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资(zī)者，他们的判断(duàn)也可能是错的(de)。例(lì)如(rú)，若未来新(xīn)的(de)电池(chí)技术出(chū)现(xiàn)，宁德时代的(de)竞争(zhēng)优势(shì)不复(fù)。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润(rùn)率。宁德时代和电动车厂商的关系(xì)若不能维系。这(zhè)些因素(sù)都会影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德(dé)时代的(de)判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资(zī)都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗(qí)舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联(lián)网(wǎng)或者食品(pǐn)饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国(guó)A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的(de)为泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉