在“扶优限劣”的基本(běn)方针下，私募基金行业(yè)监管趋严，近日又有私(sī)募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投资基金(jīn)业协会网站披露(lù)的(de)一则公告显示，雪杉基(jī)金存在违反(fǎn)专业化(huà)运营原则(z造梦西游3宠物技能几级领悟é)等(děng)四项(xiàng)违规行(xíng)为。根据(jù)相关规定，协会拟对雪杉基金公(gōng)开谴责、暂(zàn)停受理其私(sī)募基金产品备案六个月；对时(shí)任雪杉基金合规风控负责(zé)人的黄(huáng)某公(gōng)开谴责(zé)。

　　因4项(xiàng)违规行(xíng)为

　　雪(xuě)杉基金被暂停(tíng)备案(àn)六个月(yuè)

　　5月4日，中国证券投资基金业协(xié)会(huì)网(wǎng)站(zhàn)披露(lù)了一则纪(jì)律处分事先告知书送达(dá)公(gōng)告。经查(chá)，深(shēn)圳(zhèn)雪杉基金(jīn)管(guǎn)理有(yǒu)限公司(sī)（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌(xián)从事违法违规行为，时任(rèn)高级管理人(rén)员黄(huáng)某应当对(duì)此(cǐ)承担法(fǎ)律责任(rèn)，协会拟(nǐ)对(duì)其作(zuò)出纪律处分(fēn)。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基金存在四项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是违(wéi)反专业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上(shàng)海阿(ā)杏达成《业务合(hé)作协议》，由债券发行人(rén)关联(lián)方出资认(rèn)购(gòu)上海阿(ā)杏产品份额，该(gāi)产品通(tōng)过深(shēn)圳雪杉(shān)在管产品“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投(tóu)向指定债券产品。其二(èr)，2019 年5月，深圳雪(xuě)杉(shān)与(yǔ)株洲新(xīn)芦淞(sōng)产业(yè)发展(zhǎn)集团有限公司（以下简称(chēng)株洲(zhōu)新芦淞）签(qiān)署《投(tóu)资合作协议》，约定(dìng)由指(zhǐ)定第(dì)三方认购“雪杉夏桐7号(hào)私募证券投(tóu)资基金”，并由该产品购买(mǎi)指(zhǐ)定债券。以上行为不(bù)符合私募(mù)基金管(guǎn)理(lǐ)人专(zhuān)业化(huà)运营(yíng)的要(yào)求。

　　二是未向投资者披露关联交(jiāo)易。2018年2月至2019年8月，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投资基金”“雪(xuě)杉夏(xià)桐2号(hào)”“雪杉夏(xià)桐(tóng)3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升1号(hào)”“雪(xuě)杉(shān)常(cháng)升2号”分别投向上海映雪投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（以下(xià)简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海映雪在管产品(pǐn)共(gòng)计(jì)5610万(wàn)元。

　　投资(zī)期间，深圳雪(xuě)杉董事(shì)长郑宇为上海映雪执行事务合伙人、实际(jì)控制人(rén)，上述交(jiāo)易构成关联交易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行明确、充(chōng)分地披(pī)露。

　　三是未落实投资者(zhě)适当性管(guǎn)理要(yào)求。雪杉春茗1号基(jī)金的投资者王某的基(jī)金合同于2015年7月7日签署，但是(shì)其风险测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日签(qiān)署(shǔ)。

　　四是一般员工(gōng)违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场(chǎng)拓(tuò)展、投资运营、财务(wù)等(děng)岗位员工存(cún)在兼职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至(zhì)2019年(nián)4月任深(shēn)圳雪杉合规风控负责(zé)人，应(yīng)当对发生在各(gè)自任职期(qī)间公司的违(wéi)规(guī)行为承担相应责(zé)任。

　　根据(jù)相关(guān)规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停(tíng)受理其私募基金产品(pǐn)备(bèi)案六个月；对 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函(hán)

　　值得注意的是，这已经不是(shì)雪(xuě)杉基金首次遭监管(guǎn)处(chù)罚(fá)。2022年6月18日(rì)，深圳证(zhèng)监(jiān)局曾对雪(xuě)杉基(jī)金出具(jù)警示函。

　　相关公告显示(shì)，经查，雪杉基金在从事私(sī)募基金业务活动中(zhōng)，存(cún)在未履行谨慎勤勉义务、未采取问卷调查等方式对个(gè)别(bié)投资(zī)者的风险识别能力和风险承(chéng)担能力进行评估、未按照合同约(yuē)定如(rú)实(shí)向投资者披露(lù)可(kě)能影响(xiǎng)投资者合法权(quán)益的重大信息等(děng)情(qíng)形。依据《私募管理(lǐ)办法》第三十三条规定，决定对其(qí)采取出具(jù)警示函(hán)的(de)行政监管措施。

　　百(bǎi)亿私募映雪投资居(jū)股东之列

　　雪杉基金(jīn)成立于2015年，注册资本为3250万元，机构类型为私募证券(quàn)投资基金管理人，全职(zhí)员工人数14人，管理规模区间为20-50亿元(yuán)。去年(nián)2月(yuè)份，雪(xuě)杉基金(jīn)曾进行高管变更(gèng)。目前(qián)雪杉基金的法(fǎ)人、总经理为汲培欣，合(hé)规风控负责(zé)人为曾(céng)峤。

　　值得(dé)注意的是(shì)，百亿私募映雪投资为雪杉基金的股东，持(chí)股(gǔ)占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪杉(shān)基金(jīn)还有一家关联公(gōng)司为深圳市(shì)塔门投资管(guǎn)理(lǐ)有限公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门投资为私募股(gǔ)权、创业投资基金管理人。

　　雪(xuě)杉基金官网显示(shì)，雪(xuě)杉基金还(hái)在香(xiāng)港控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限(xiàn)公(gōng)司，“雪(xuě)杉香港”），以(yǐ)期(qī)发挥与雪杉境内平(píng)台的跨境协同(tóng)效(xiào)应，为(wèi)投资人寻找(zhǎo)海(hǎi)外(wài)长(zhǎng)期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略(lüè)是通(tōng)过追踪资(zī)产价(jià)格指数、利率、汇率、指标性股指等宏(hóng)观经济和估(gū)值指标，以分(fēn)析并提(tí)取经济周(zhōu)期(qī)中的趋(qū)势(shì)性行业和事件以最大(dà)化投(tóu)资上行收益，同时(shí)引入非公(gōng)开市场投资中(zhōng)的个体性(xìng)估值和内在价造梦西游3宠物技能几级领悟值分(fēn)析(xī)体系，以(yǐ)更好锁定(dìng)投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网(wǎng)的新闻动(dòng)态(tài)便停止更新。

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