近(jìn)期交易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管处(chù)罚力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对建设银行启动(dòng)自(zì)律(lǜ)调(diào)查，这是两天内第二家被要(yào)求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商协会已(yǐ)对多家金(jīn)融机构启动自律调查，监(jiān)管力度(dù)在持续加大(dà)。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国(guó)银(yín)行间市场交易商(shāng)协会(huì)（下称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银(yín)行(xíng)间债券(quàn)市场自律处分规(guī)则(zé)》，交(jiāo)易(yì)商协会已对中国建设银行股份(fèn)有限(xiàn)公(gōng)司债务(wù)融资工具(jù)承销业务涉嫌违规(guī)行(xíng)为开(kāi)展自律调查(chá)。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年(nián)年(nián)报，去年建行承(chéng)销非(fēi)金(jīn)融企(qǐ)业债务融(róng)资(zī)工(gōng)具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发(fā)行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质(zhì)头部(bù)房地产企(qǐ)业债券融资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿(yì)元债务融资工具(jù)，房地产(chǎn)并(bìng)购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易商协会(huì)官网发(fā)布信息，针对(duì)中国进出口(kǒu)银行金融债券发行涉嫌(xián)违规行(xíng)为，以及中国民生银行承销业(yè)务涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银行和粤财信(xìn)托共5家机构(gòu)涉(shè)及债券业务违规被点(diǎn)名。具体(tǐ)来说，交易(yì)商协(xié)会通过深入调查发现，大连银行等多(duō)家机构(gòu)存在债(zhài)券代持交易等违规行为。其中，大连银行(xíng)通(tōng)过(guò)做市(shì)业务(wù)方式，每(měi)日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算(suàn)速度不同的现券交易(yì)，代持(chí)利率(lǜ)债活跃(yuè)券，且规模较大(dà)；郑州银行、江(jiāng)西银(yín)行和青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中(zhōng)间方(fāng)以现券买卖或做市等方(fāng)式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查(chá)。相关公告称，交(jiāo)易商协会(huì)在日常监测工作(zuò)中发现，工商银行主承销的多期债务融(róng)资工具(jù)发行定价严重偏离市场(chǎng)合理(lǐ)水(shuǐ)平，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自(zì)律管理(lǐ)相关规定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站(zhàn)披露(lù)，近(jìn)期在查处四平(píng)市(shì)城(chéng)市发展(zhǎn)投资控股有限(xiàn)公(gōng)司案件(jiàn)时，发现吉(jí)林银行、吉(j谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里í)林(lín)亿联银行(xíng)因违规收取发行人(rén)大额(é)财务资助，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场自律管理规(guī)则，被交易商协会(huì)进(jìn)行自律调查。一同被开展自律(lǜ)调查的(de)还有光大证(zhèng)券、富国资产管理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协(xié)会通报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人和信用增进机(jī)构(gòu)、4家主承销商、3家(jiā)会(huì)计师事务(w谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里ù)所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名直(zhí)接责任(rèn)人。作(zuò)出的处分中，警告及以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限(xiàn)业务(wù)，12位责(zé)任(rèn)人被认(rèn)定(dìng)不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的(de)原(yuán)因包(bāo)括低价包销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具(jù)未按(àn)照发行文件约定开展(zhǎn)余额包销，个(gè)别债(zhài)务融(róng)资(zī)工具(jù)挤占(zhàn)了其他投资人的正(zhèng)常投标，违背了公平公正原(yuán)则，并影响了发行利率，对(duì)市场正常秩序造成(chéng)了(le)一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务(wù)必(bì)牢(láo)固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监(jiān)管谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里规定和自律(lǜ)规(guī)则(zé)要求，合(hé)规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易(yì)商协会表示，做市商作为银行(xíng)间市(shì)场(chǎng)基(jī)石机构，承担着提高市(shì)场流动性、促(cù)进价格发现的重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做市(shì)交易能(néng)力，加强内部控制(zhì)和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到(dào)，近期(qī)交易商协会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多(duō)元，市(shì)场竞争程度更趋激烈(liè)，但监(jiān)管底(dǐ)线不能(néng)破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者表示(shì)，可以看(kàn)到，银行间交易商协会将(jiāng)继续贯(guàn)彻(chè)落(luò)实监管从严要求(qiú)，以(yǐ)严格自律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零(líng)容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体(tǐ)归位(wèi)尽责(zé)，维护市场(chǎng)良好秩(zhì)序。债券承销机构(gòu)作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有(yǒu)大行来说，也需(xū)要肩负起相应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业的(de)良性竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里