民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映(yìng)中国出(chū)口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模大小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会(huì)客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年(nián)明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国(guó)家对中国(guó)外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额(é)或将大(dà)增，主因建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一(yī)个(gè)重要(yào)的拓客渠建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的(de)会(huì)展规模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同企业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发达(dá)国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单(dān)规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗