兄弟姐(jiě)妹们啊(a)，今天风水(shuǐ)轮流转，终于新(xīn)能源反攻了(le)！

　　先来看(kàn)一则今(jīn)天新能(néng)源的(de)段子：

　　XXX一到(dào)店，所有做AI的人便(biàn)都(dōu)看(kàn)着(zhe)他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖(mài)吗！” 他(tā)不回答(dá)，对柜里说，“温两碗(wǎn)酒，要一碟茴香豆。”便排出九文大钱。他(tā)们又故意(yì)的高声嚷道，“你昨天还在说(shuō)抄底(dǐ)新能源，新(xīn)能源每次的(de)反弹就一(yī)下(xià)”

　　XXX睁大眼(yǎn)睛说(shuō)，“新(xīn)能(néng)源赛(sài)道(dào)稳定，走势终将完美…” “什么走势完美？新(xīn)能源的(de)每一(yī)次(cì)反(fǎn)弹，都是做AI 的好时机啊(a)，你敢说不是吗” “你(nǐ)现在给别(bié)人吹新能源，是要被吐口水的” XXX便涨红了脸，额(é)上的青筋(jīn)条条绽出(chū)，争辩(biàn)道(dào)，“AI现在是概念炒(chǎo)作，都是(shì)泡沫，新能源马上(shàng)到业绩窗(chuāng)口了，未(wèi)来几年增速稳定，成长逻辑不变，市场(chǎng)会发现的”，接连便是(shì)难懂(dǒng)的话(huà)，什么(me)“增长(zhǎng)韧性不改，估值修(xiū)复(fù)，贝塔回归，拐点明(míng)确，反(fǎn)转在即”之类的。引得众(zhòng)人都哄笑起来，店内外(wài)充(chōng)满了快活的空气。

　　截至(zhì)收(shōu)盘沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市(shì)共3502只个股上涨(zhǎn伊拉克是不是被灭国了g)，1556只个股下跌。北向资金净(jìng)买(mǎi)入近8亿(yì)元。

　　今天(tiān)泰勒终于(yú)可以写一下大涨原(yuán)因了。

　　原因也很(hěn)简单，今天主打的就是一个新能(néng)源赛道股的(de)超跌反弹，风格突(tū)然暴力转换(huàn)，新能源(yuán)大反攻。

　　锂(lǐ)电、光(guāng)伏等(děng)板块掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能概念股全线下(xià)挫，算(suàn)力方向中科曙光、紫光股份、数据港跌停(tíng)；CPO方(fāng)向光(guāng)迅科技跌停，锐(ruì)捷网络、博创科技跌(diē)超10％；ChatGPT概念(niàn)股(gǔ)工业富联、风语筑跌停，拓尔思、软通动(dòng)力跌超10％。

　　工业富联又(yòu)一(yī)次闪崩，消(xiāo)息面上，微软、Meta近期削(xuē)减服务器订(dìng)单规模。其(qí)中(zhōng)，微软全年调(diào)降幅(fú)度最高达30％，主要集中在下(xià)半年；Meta本季(jì)就砍单40％，下(xià)半年释单转为保守。

　　券(quàn)商也发来(lái)了解读：【客观看待数(shù)通砍单传闻，把握AI边(biān)际变化】

　　今(jīn)早有消(xiāo)息称Meta和微软(ruǎn)大(dà)幅削减了(le)服务器(qì)订单(dān)，我们(men)呼吁大家(jiā)客观看待(dài)。

　　首先，云商在年初给到(dào)的23年Capex指引已比较(jiào)悲观，据(jù)此前(qián)产业反馈(kuì)，四家(jiā)大厂有2家是下滑的，1家持平(píng)，1家有(yǒu)增长，factset的一致预期看23年云商capex增长为(wèi)4％。因此(cǐ)服务器，尤其是通用服务(wù)器的需求放缓完(wán)全在(zài)预(yù)期内；

　　而本轮AI大模(mó)型(xíng)的浪潮主要拉动AI服务(wù)器。从(cóng)光模块(kuài)板块来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚马(mǎ)逊砍单消息确认，因此200G/400G需(xū)求(qiú)走弱，在(zài)Q1收入端已有充分反(fǎn)映。

　　其次，微软在最新的业(yè)绩会(huì)上Capex指引(yǐn)乐观，预(yù)计(jì)后续财季(jì)Capex将有(yǒu)“显著”（PS：这(zhè)里用词(cí)是(shì)material）环比(bǐ)增长，主(zhǔ)要(yào)受Azure AI拉动 。后(hòu)续也将根据业务反馈(kuì)及用户转化率，继续(xù)加大AI的投(tóu)入。

　　微软预计(jì)下个财季Azure收(shōu)入同比增长26-27％，其中近1pct的增速拉(lā)动来自AI。

　　今天(tiān)的市场就分析到这了。

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