今年以来(lái)，港股走势可谓一波(bō)三折(zhé)，香港恒生指数涨1.52％至20330点(diǎn)关口。目前基金一(yī)季(jì)报披(pī)露(lù)渐落帷幕，整体来看(kàn)，陆港通基(jī)金整体港股仓位略有(yǒu)提升，大幅(fú)加仓AI、油气、电力等行业，腾讯控股、美团-W、中(zhōng)国移(yí)动、中国(guó)海洋石油、快手-W等为重仓股(gǔ)。

　　多位港股基金基金经理(lǐ)表示，预计港股市场(chǎng)已经进(jìn)入了企业盈利(lì)的拐点(diǎn)且(qiě)即(jí)将迎来(lái)收入加速扩张，未(wèi)来港(gǎng)股市场将在波动中上行，板块方面，看好政策优化下的(de)消费和地(dì)产、预期(qī)反(fǎn)转修复的互联(lián)网和(hé)医药、高(gāo)景气的制造业等。

　　一季(jì)度港(gǎng)股基金(jīn)仓位略有上升(shēng)，大(dà)幅(fú)加仓(cāng)AI、油气、电(diàn)力等

　　Wind数据(jù)显(xiǎn)示，在5000多只陆港(gǎng)通基(jī)金（不同份(fèn)额分(fēn)开统计，下同）中含(hán)“港(gǎng)”字的主(zhǔ)动(dòng)权益基(jī)金近400只，这些(xiē)都是“高纯度”以港股(gǔ)为投资方向的基金。截至(zhì)一季度末，这些(xiē)基金的港股平(píng)均(jūn)仓位为62.39％，较去年底(dǐ)微升0.38个百(bǎi)分(fēn)点，其中(zhōng)有83只基金(jīn)港股持仓在(zài)90％以上。

　　今年(nián)以来(lái)，以恒生科技指数为代表的港股数字经济(jì)呈现了上涨、调(diào)整、反弹(dàn)的N型(xíng)走(zǒu)势，截至4月23日，香港(gǎng)恒生指数涨1.52％至20330点关口。

　　与此同(tóng)时(shí)，不少知名(míng)基(jī)金经理在(zài)一季度(dù)加大(dà)了对(duì)港股的投资力度，提升(shēng)港股配(pèi)置在10-40个百分点不等。比如(rú)，崔(cuī)宸龙管理的(de)前(qián)海开源沪港深新机(jī)遇(yù)A，港股仓位由去年(nián)底的1.18％提升至今年一季度(dù)末的39.13％；史博管理的南(nán)方港股创新视野一年持有A，港(gǎng)股(gǔ)仓(cāng)位由去年底(dǐ)的71.08％提(tí)升至(zhì)今年(nián)一(yī)季度(dù)末的81.82％；赵宪成管理的博时港股通红利精选A，港股(gǔ)仓位(wèi)由去年底(dǐ)的70.80％提升(shēng)至今年一(yī)季度末的88.35％；刘扬管理的国(guó)投(tóu)瑞银港(gǎng)股通(tōng)价值发现A，港股仓位由去年底的(de)78.83％提升(shēng)至今年一季度末的92.92％；曲(qū)径(jìng)管理的中欧港股数字经济A，港股仓位由去年底的(de)83.22％提升至今(jīn)年一季度末的89.22％。

　　按照持有市值(zhí)统计，截(jié)至一季(jì)报，被陆(lù)港通基金(jīn)重仓的前十(shí)大港(gǎng)股分别为腾(téng)讯控(kòng)股、美团-W、中国移(yí)动、中国海(hǎi)洋(yáng)石(shí)油、快手(shǒu)-W、药明生物、香(xiāng)港交易所、青(qīng)岛啤酒股份、李宁、华润啤酒(jiǔ)，涵盖通信服务(wù)、油(yóu)气开(kāi)采、数字媒体、生物制(zhì)品、多元金(jīn)融、服装家纺、视(shì)频饮(yǐn)料(liào)等领域。其中，腾讯控股、中国(guó)移动(dòng)、中国海洋石油(yóu)、快手-W、青岛啤酒(jiǔ)股份获不同程度增持。

　　按照增持情况排序，加仓幅度最(zuì)大的前十只(zhǐ)港股为中国海洋石油、新天绿色能源、中远海能(néng)、商汤-W、中国旭阳(yáng)集团、中国石油化工股份、中(zhōng)国南方航空股份(fèn)、华(huá)电国际电力股份(fèn)、越秀地产、中广核(hé)电力，分别涵盖油气(qì)开采、电力、航(háng)运港口、IT服务(wù)、焦炭、炼化及贸易、航空(kōng)机场、房地产开发等(děng)领域。值得(dé)注意的是，商汤-W涉及AI概(gài)念(niàn)，陆港通基金(jīn)在一季度对其大幅加(jiā)仓(cāng)1.24亿股。

　　华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约alt="大举加仓这些股！港股(gǔ)基金最(zuì)新(xīn)重仓(cāng)股大曝(pù)光(guāng)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424124806603.png">

　　港股市场或(huò)将在(zài)波(bō)动中上行，重仓(cāng)港(gǎng)股优质龙头

　　对于(yú)港股后市，南方港(gǎng)股(gǔ)创新视(shì)野一年持有基金基金经理史博在一(yī)季度中(zhōng)表示，展(zhǎn)望未来，仍然(rán)看好(hǎo)港股市场投资机会：中国经济方面，宏观经济仍在企(qǐ)稳回(huí)升(shēng)，3月中国(guó)官方制造业(yè)PMI为51.9％，制造业生产活(huó)动和市场需求继(jì)续增加(jiā)，非制(zhì)造业(yè)恢复(fù)速度加(jiā)快；海外无(wú)风险利率方面，3月(yuè)华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约初非农和通胀数(shù)据以(yǐ)及突发(fā)的银行风险事件(jiàn)已经让美联储过于强(qiáng)硬(yìng)的紧缩预期有(yǒu)所趋缓(huǎn)，FOMC加(jiā)息25bp意(yì)味着(zhe)了加(jiā)息进入尾部区域；风(fēng)险偏好(hǎo)方面，欧美银行业(yè)风险事件对市场(chǎng)冲击可(kě)控，国内政(zhèng)策积极信号涌现。

　　基于此(cǐ)，预判港股市场(chǎng)将在波(bō)动中上(shàng)行，在板(bǎn)块配置方面(miàn)，我们将加大对政(zhèng)策优化(huà)下的(de)消费(fèi)和地产(chǎn)、预(yù)期反转修复的(de)互联网(wǎng)和医(yī)药(yào)、高景(jǐng)气(qì)的(de)制造业等板块的配(pèi)置(zhì)。

　　中(zhōng)欧港股数字经济基金经理曲径表(biǎo)示，港股数字(zì)经(jīng)济的(de)代表行业(yè)为互联(lián)网和先进(jìn)制造，在经历了过去(qù)2年的合规(guī)整治及业(yè)务梳理后，股价(jià)均处(chù)在(zài)价值投资区域，具有良好的投资性(xìng)价比。同时，互联网相关公司，也更具有数(shù)据、平台和算法的整合(hé)能力(lì)，通(tōng)过推(tuī)出人(rén)工智能(néng)相关模型及应用，提升自身(shēn)运(yùn)营效率，以(yǐ)及对外输出算法(fǎ)和算力(lì)。作(zuò)为人工(gōng)智能赋(fù)能各个行业(yè)的元年，我们(men)中(zhōng)长期(qī)看好港股数字经济板块(kuài)的前景。

　　华宝(bǎo)港(gǎng)股通(tōng)香港基金经理周欣表示，港(gǎng)股市场方面，港股(gǔ)市场大部分的企(qǐ)业盈利来源于(yú)中国内地，中(zhōng)国内地经(jīng)济(jì)的环比上行将(jiāng)会支撑港股公(gōng)司盈利的环比增长，从而支(zhī)撑下(xià)港股公(gōng)司下半年的市场(chǎng)表现。然而，虽然公司盈利环比(bǐ)仍有一定(dìng)的增(zēng)长，但是由(yóu)于基数效应，下(xià)半年港股盈利同比增速会较上半年有所回落。对于估值相对(duì)较(jiào)高(gāo)的行业将有(yǒu)一定的(de)压(yā)力。

　　行业方面，受行业反(fǎn)垄(lǒng)断的影(yǐng)响，TMT行业龙头公(gōng)司的估值仍将(jiāng)受到一定程度的(de)压(yā)制，但是当行业龙头公司受(shòu)情绪影响出(chū)现超跌(diē)时(shí)，将会有较好的(de)买(mǎi)入机(jī)会(huì)出现。生物医药行(xíng)业仍将处在行业(yè)快(kuài)速增长的红利中，但是随(suí)着(zhe)中报业绩的(de)释放(fàng)和四(sì)季度集采的(de)预期(qī)，生物(wù)行业(yè)前期涨(zhǎng)幅(fú)较多的龙头公司可(kě)能会出现一定(dìng)的(de)调(diào)整，但是通过自下而上的方式生物医药行业仍(réng)将有(yǒu)机会选出(chū)有较好(hǎo)成(chéng)长性的公司(sī)。

　　汇丰(fēng)晋信沪港(gǎng)深基金经理付倍佳表示，展(zhǎn)望未来(lái)，我(wǒ)们预(yù)计港股市场(chǎng)已(yǐ)经进入了(le)企业盈利的拐点且即将迎来收(shōu)入(rù)加速扩张，并且(qiě)A股市场也即将进入企业盈利的拐点，这是推动两地市场向上的(de)决定性因素。

　　在盈利周期“内强外弱”及(jí)加(jiā)息周期临近尾声流动性逐步宽松背景下，中国资产的(de)吸(xī)引(yǐn)力有望进一步凸显。在(zài)A股(gǔ)及(jí)港股估值均在低位(wèi)、风险(xiǎn)溢价均在高位的(de)背景(jǐng)下，有望开(kāi)启盈利(lì)与(yǔ)估值修复的戴维斯双击行情。

　　主要关注(zhù)三条投资主(zhǔ)线：1.关注盈利增(zēng)长高(gāo)弹性(xìng)的(de)机会(huì)：由于中国经济(jì)修(xiū)复有望成(chéng)为(wèi)全(quán)球(qiú)投(tóu)资的主线(xiàn)，因(yīn)此经营杠杆弹性大、前期降本增效优的行业和(hé)板块更有望受益于经济复苏(sū)，盈利预测有较大上修(xiū)空间；同(tóng)时(shí)部分(fēn)龙(lóng)头公司有长期(qī)的前沿技术/产品储备(bèi)以(yǐ)迎接下(xià)一(yī)轮的收入扩张机会(huì)，有望开启二次增长曲(qū)线，如(rú)互联网、部分(fēn)可选消费、部分(fēn)医药等。

　　2.关注收益风险(xiǎn)比显著右偏的机会：关注(zhù)在(zài)未来经济(jì)周期(qī)中上行风险显著大于下行风险的行(xíng)业。市(shì)场预期在低位、景气度有拐点或(huò)持续性超预期的行(xíng)业。供需格局佳，价(jià)格(gé)弹性贡献盈利超(chāo)预期的行业，如电子、新能源、有色金属(shǔ)等。

　　3.关注(zhù)高股息(xī)资产的机会：关注(zhù)基本面夯实，整体ROE水平稳中有升，以及分红意(yì)愿提升(shēng)的高股息资产的投(tóu)资(zī)机(jī)会，如通信、石油(yóu)石(shí)化等(děng)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约