近期市场风向(xiàng)变动，北向资金调(diào)仓换股，外资(zī)基金也纷纷(fēn)行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始(shǐ)行(xíng)动(dòng)。透露什么信号？我(wǒ)们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基金(jīn)同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股项数怎么求公式，等差数列的项数怎么求(gǔ)份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗(qí)舰基金“施(shī)罗德(dé)国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积(jī)电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减持阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增(zēng)持宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源(yuán)车产业(yè)链

　　同(tóng)一(yī)家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料(liào)显示，这三只基金(jīn)中，施罗(luó)德国(guó)际(jì)精选基金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际(jì)精选基金大(dà)中华和施罗德国际精(jīng)选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未解(jiě)释为(wèi)何(hé)基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施罗德(dé)对中(zhōng)国(guó)新(xīn)能源车(chē)产业链的看重(zhòng)是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日(rì)志(zhì)中解(jiě)释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是(shì)电动车供应链；二(èr)是(shì)技术自(zì)主(zhǔ)可控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动(dòng)车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变(biàn)化的影响日益(yì)显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来(lái)越(yuè)重要。转(zhuǎn)向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的(de)一个(gè)方(fāng)面(miàn)。中国在(zài)这方面为投(tóu)资者提供了(le)重要的机会。中国在电动汽车(chē)价值(zhí)链的供应方(fāng)面是全球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品(pǐn)车(chē)辆的需求(qiú)方面(miàn)也占据重要地(dì)位。可能(néng)很多人不知道的是，全(quán)球2022年销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽(qì)车中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之(zhī)外，中(zhōng)国也(yě)是全球电动车基础设施最完(wán)善(shàn)的国家之(zhī)一(yī)。以充电桩为例(lì)，中国平均一(yī)个(gè)公共充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是(shì)25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中，有许多公司正在在各自的领(lǐng)域(yù)中(zhōng)建立主导地位，以某智能(néng)组(zǔ)件(jiàn)为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中用于(yú)电池和电机(jī)温(wēn)控的关键(jiàn)组(zǔ)件(jiàn)的生产商。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业全(quán)球市(shì)场占有(yǒu)约60％的份额(é)，并(bìng)在(zài)电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全(quán)球电动汽车专家以及福特、宝(bǎo)马(mǎ)等(děng)原(yuán)始设备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范(fàn)围内继续占据市场份(fèn)额——在(zài)法规的(de)支持下，该公司的增长潜(qián)力(lì)是(shì)可(kě)预见的。

　　事实(shí)上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基(jī)金安联神(shén)州A股基(jī)金也在3月(yuè)大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时(shí)代、中国(guó)中(zhōng)免(miǎn)、东方财(cái)富、美(měi)的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井(jǐng)食品、锦江(jiāng)集团、中国(guó)平(píng)安。

　　3月，基(jī)金对(duì)前十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅(fú)度最(zuì)大的就是(shì)宁(níng)德(dé)时代，加(jiā)仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会(huì)）近日(rì)发(fā)布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方(fāng)面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共计(jì)36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现装车配(pèi)套，较去年同期增加(jiā)2家(jiā)。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家(jiā)、前10家动力电(diàn)池(chí)企(qǐ)业(yè)动(dòng)力(lì)电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看(kàn)，根据中国汽(qì)车动(dòng)力电池(chí)产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能(néng)、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力电池(chí)行业(yè)的龙头企(qǐ)业(yè)，宁(níng)德时代(dài)于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青睐(lài)

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据显示，截(jié)至(zhì)5月14日(rì)，最近7天北向资金净流入(rù)宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向净流(liú)入榜首。北(běi)向资金净流入较多的其它个股还(hái)包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业(yè)富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国(guó)中免(miǎn)、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时(shí)代(dài)时，写道：宁德(dé)时代(dài)所处的位置(zhì)是令人羡慕(mù)的(de)。它(tā)背(bèi)后有两大(dà)增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明(项数怎么求公式，等差数列的项数怎么求míng)地选择聚焦(jiāo)磷酸铁锂电(diàn)池，这方(fāng)面它的市场份额(é)是领先的(de)。此外，磷(lín)酸(suān)铁锂电池(chí)因为安(ān)全性(xìng)、生命周期和(hé)不含钴(gǔ)等特征而受到(dào)欢(huān)迎；动力电池(chí)的企业(yè)发展与政府的脱碳(tàn)计(jì)划(huà)是一(yī)致的(de)。CATL的领导者也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解释了(le)：他们如(rú)何(hé)通过 “柏(bǎi)基十(shí)问(wèn)”来(lái)考察宁(níng)德时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也(yě)表示，如同所有的投资者，他们的判(pàn)断也(yě)可能是错(cuò)的。例如，若未来新的电池技术出(chū)现，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优势不复。随(suí)着(zhe)电池(chí)成本下降，宁德时(shí)代(dài)若不能保持利(lì)润率。宁(níng)德(dé)时(shí)代和电动车(chē)厂商(shāng)的关(guān)系若不能维系(xì)。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金持有的前十(shí)大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银行、美的集(jí)团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代(dài)之(zhī)外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度(dù)末，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平安、招商(shāng)银行(xíng)、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的(de)为泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、石药(yào)集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 项数怎么求公式，等差数列的项数怎么求