近蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的期市场(chǎng)风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基(jī)金(jīn)也纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰基金(jīn)同时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价(jià)震(zhèn)荡上行，虽较高(gāo)点(diǎn)仍有(yǒu)距离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露(lù)什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三(sān)大基金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化(huà)学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生(shēng)物(wù)。4月，基金加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰(jiàn)基金“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、贵(guì)州(zhōu)茅台、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中，施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国(guó)A由Jack Lee管理(lǐ)；施(shī)罗德国际(jì)精选基(jī)金(jīn)大中华(huá)和施罗德(dé)国际(jì)精选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的基金材料中并未解释为何(hé)基金(jīn)在4月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不过(guò)，记(jì)者梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链(liàn)的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来(lái)看，关注三大主题(tí)。一是(shì)电动车供应链(liàn)；二是技术自主(zhǔ)可控；三是(shì)医疗健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化(huà)的影响日(rì)益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变(biàn)得(dé)越来越重(zhòng)要。转向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为投资者(zhě)提供了(le)重(zhòng)要的机(jī)会。中国在(zài)电动汽车价值链的供应(yīng)方(fāng)面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多人(rén)不知道的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电动(dòng)汽车(chē)中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外(wài)，中国也是全(quán)球电动(dòng)车基础设(shè)施(shī)最完善的国(guó)家之一。以充电桩为(wèi)例(lì)，中国平均一(yī)个公共充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中，有许多(duō)公司正在在各(gè)自的领域中建立主导地位，以某智能组件为例，它是(shì)电动汽车(chē)中用于电(diàn)池和(hé)电机温控的(de)关键组件(jiàn)的生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市(shì)场占(zhàn)有约(yuē)60％的(de)份额，并在电动汽(qì)车阀门(mén)行业拥(yōng)有(yǒu)超过90％的市场份(fèn)额。客户(hù)包括特斯拉等全球电动汽(qì)车(chē)专家以及(jí)福特(tè)、宝马等(děng)原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续(xù)占据(jù)市场份额——在法(fǎ)规(guī)的支(zhī)持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨头(tóu)安联(lián)投资旗(qí)舰基金安联(lián)神州A股基金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、中信证券、宁德(dé)时(shí)代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大(dà)重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德(蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的dé)时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国(guó)中(zhōng)免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中(zhōng)国汽(qì)车(chē)工业协会）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中(zhōng)度方(fāng)面，今年(nián)4月，尽管我国(guó)新能源(yuán)汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去(qù)年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业(yè)动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根(gēn)据中(zhōng)国汽(qì)车(chē)动力电池产业创(chuàng)新(xīn)联盟数据(jù)显示，今年(nián)4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持(chí)续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的(de)龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来(lái)自Wind的(de)数(shù)据显(xiǎn)示，截至5月(yuè)14日，最近7天北(běi)向资金(jīn)净流入(rù)宁德时代(dài)15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜首。北向资(zī)金净流入较多的(de)其(qí)它个股(gǔ)还(hái)包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅(máo)台(tái)、工(gōng)商银(yín)行(xíng)、北方(fāng)华(huá)创、兴(xīng)业银(yín)行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚迪(dí)、中(zhōng)国石(shí)化。北向资金净流出较(jiào)多的个股包括格(gé)力电器、中国建筑(zhù)、东方财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包(bāo)括“柏基”。超(chāo)长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写道：宁(níng)德时代所处的位(wèi)置(zhì)是令人(rén)羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁锂电池(chí)，这(zhè)方面它(tā)的(de)市场(chǎng)份额是领先(xiān)的(de)。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计(jì)划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时(shí)也(yě)解释了(le)：他(tā)们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的(de)判断也可能(néng)是错(cuò)的。例如，若(ruò)未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的(de)竞(jìng)争优势不复。随着(zhe)电池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德(dé)时(shí)代(dài)和(hé)电动车厂商的(de)关系(xì)若不能维系。这(zhè)些因(yīn)素都会影响(xiǎng)柏(bǎi)基对于(yú)宁(níng)德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安(ān)本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模(mó)35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时代(dài)、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德(dé)时代(dài)之外，互(hù)联网或(huò)者食(shí)品(pǐn)饮料(liào)也颇受(shòu)关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根(gēn)基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金融(róng)、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅度最大的(de)为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招(zhāo)商银行(xíng)、石药(yào)集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的