民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足(zú)样本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋(qū)势(shì)的外贸大环境和(hé)出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zkind用法固定搭配，kind用法总结hōng)国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环(huán)境和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最(zuì)大的(de)进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调(diào)研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业kind用法固定搭配，kind用法总结反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口kind用法固定搭配，kind用法总结压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研系列之三(sān)：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 kind用法固定搭配，kind用法总结