民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更(gèng)长趋势的(de)外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客(kè)户(hù)群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)出口企业(yè)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国祈使句例子英语，祈使句例子10个出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即祈使句例子英语，祈使句例子10个广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境外(wài)采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订(dìng)单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流(liú)向非洲等地(dì)。产业(yè)转移(yí)至(zhì)当(dāng)地(dì)，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型产品的订单近年(nián)来呈现持(chí)续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

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