国内(nèi)千亿私(sī)募巨头景林资产在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林(lín)资(zī)产的海外子(zi)公司景林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截至(zhì)2023年一(yī)季度末的美(měi)股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底有(yǒu)大(dà)幅增长(zhǎng)。

　　今年(nián)一季度，景林(lín)香(xiāng)港公司猛(měng)加仓(cāng)新东方、微(wēi)软、东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等(děng)，新进了(le)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼多多在一季(jì)度末位(wèi)列景(jǐng)林美股第一(yī)大(dà)重仓股，持股(gǔ)市(shì)值(zhí)远大于其他公(gōng)司，但是遭(zāo)到减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉景(jǐng)林资产的最新观点，其表(biǎo)示看好(hǎo)教育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时积极布局美(měi)股一些(xiē)AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美(měi)元(yuán)

　　拼多(duō)多(duō)为第一大(dà)重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景林(lín)香(xiāng)港公司（香港(gǎng)）公司在美股持有28只证券，合(hé)计持(chí)仓市(shì)值达到(dào)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露(lù)的(de)是景林海(hǎi)外主体(tǐ)的美股持仓，不包含(hán)境内主体及产品的美股头寸。）

　　拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语其中，景(jǐng)林香港公司在(zài)美股的(de)前十大重仓(cāng)股(gǔ)，合(hé)计持有市值(zhí)为13.47亿美(měi)元，大概占(zhàn)其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度相对比(bǐ)较高。

　　具体(tǐ)来看，其(qí)前(qián)十大重仓(cāng)股分别(bié)是(shì)拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖(mài)平台Doordash、脸(liǎn)书母公司(sī)Meta、中通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前(qián)6名持仓(cāng)市(shì)值都超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然是(shì)景林的(de)第一大美股持仓标的，持(chí)有(yǒu)市值达到3.22亿美(měi)元(yuán)，远高(gāo)于其(qí)他重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)，但是今年(nián)一(yī)季度减持(chí)了133.95万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)数量降至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末(mò)开始(shǐ)触底反弹(dàn)，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的位(wèi)置(zhì)，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今可能是分(fēn)享到了反弹(dàn)行情、在一(yī)季度获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方在今(jīn)年(nián)一季度末跃升为景林香(xiāng)港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期(qī)末(mò)持(chí)股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一(yī)度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季(jì)度整(zhěng)体区间震荡比较大，景林在(zài)积极加(jiā)仓可见其(qí)看(kàn)好(hǎo)。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公(gōng)司还加仓了(le)好未来，今年一季(jì)度新进224.55万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今(jīn)年以来走势也比较波折，年初(chū)一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也(yě)从渠道获悉(xī)了景林资(zī)产对教育行业的(de)最新(xīn)观点，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层(céng)的(de)用(yòng)户(hù)对“教育”的(de)需求依然旺盛，除了应试，还(hái)包括开(kāi)拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前(qián)行业政策(cè)环(huán)境趋(qū)于稳定，但过程中很(hěn)多公司退(tuì)出离开(kāi)，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景(jǐng)林资(zī)产表示，凭借多年积(jī)累的口(kǒu)碑和(hé)公信力，品(pǐn)牌(pái)的护(hù)城(chéng)河依然(rán)很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础(chǔ)扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直(zhí)播(bō)电商业务等新业务(wù)成为新的增长驱(qū)动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时账上资(zī)金(jīn)充(chōng)足，当时(shí)的估值下有足够的(de)安全(quán)边际。在(zài)过(guò)去几(jǐ)个季度的财报中(zhōng)，可(kě)以看(kàn)到相关积(jī)极信号。另外，公司核(hé)心(xīn)团队(duì)具备韧性，在逆境中保持乐观，经历(lì)过动荡后依(yī)然拥有较强的组织凝(níng)聚力，且(qiě)在持(chí)续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续密切(qiè)跟(gēn)踪相(xiāng拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语)关公司的基本面(miàn)变(biàn)化，同时(shí)也要留意估值过热(rè)、政策(cè)导向、社会整体环境变化等因素带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头(tóu)

　　值得注意的是，景林香(xiāng)港公(gōng)司在(zài)今年一(yī)季(jì)度加仓了多(duō)家科技巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市(shì)值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓(cāng)股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市(shì)值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来(lái)看，英伟达(dá)年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同(tóng)时(shí)，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的(de)位(wèi)置(zhì)，涨到了最新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间波动也(yě)比较大，但总体表现也(yě)不(bù)错(cuò)。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观(guān)点(diǎn)，可(kě)能是景(jǐng)林布局这些(xiē)科技(jì)巨头的原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能领域，其(qí)表示(shì)，AI是移动(dòng)互联网(wǎng)之后最重(zhòng)要的(de)技术革命之(zhī)一(yī)，在(zài)短期，AI的突破和应用带来无限遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为，A股(gǔ)相关(guān)公(gōng)司真正拥有相关(guān)核心竞(jìng)争力(lì)的公司不(bù)多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不(bù)确定性(xìng)，需要谨慎筛(shāi)选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真(zhēn)正掌(zhǎng)握了核(hé)心技术，且能转换成未来收益(yì)的企(qǐ)业(yè)。比(bǐ)如(rú)AI的应用可(kě)以为办公软件带(dài)来实质效率的(de)明(míng)显提(tí)升，从而影(yǐng)响未来的市(shì)场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看，在(zài)今年一季(jì)度(dù)，景林香港公(gōng)司(sī)在美股积极(jí)加仓(cāng)，新买进5家上(shàng)市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓了9家上(shàng)市公司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美(měi)元；同时加仓了(le)美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市值(zhí)为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林也(yě)增持了阿(ā)里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末持(chí)股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林(lín)还增持了新能源车龙头特斯(sī)拉(lā)，加仓1.17万(wàn)股，期末持(chí)股(gǔ)数量增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市(shì)值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集(jí)团(tuán)等8家公司(sī)；同时清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末的美股持仓数(shù)据，可以看(kàn)看。

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