民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是(shì)中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索(suǒ)。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南(nán)亚(yà)订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告(gà96的因数有哪些数，72的因数有哪些o)，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国(guó)出(chū)口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、<96的因数有哪些数，72的因数有哪些strong>外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与(yǔ)之前客(kè)户(hù)签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购商名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境内采购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购(gòu)商，往年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

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