民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围(wéi)，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间的(de)贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例(lì)如(rú)，东(dōng)非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是一个(gè)重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户(hù)签(qiān)订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来(lái)自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客(kè)户数量明(míng)显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体(tǐ)正式(shì)实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷是什么关系叫侄子，侄子算自己后人吗物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移是什么关系叫侄子，侄子算自己后人吗(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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