5月9日晚(wǎn)间，A股(gǔ)上(shàng)市(shì)公司金(jīn)证股份发布(bù)的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正在(zài)筹(chóu)划发行股份及支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华(huá)财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公红楼梦多少字(gōng)司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过(guò)10个交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年(nián)年末，文(wén)华财经与(yǔ)国内(nèi)139家(jiā)期(qī)货公司合作，占国内期货公司(sī)总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随身(shēn)行(xíng)软件(jiàn)的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的(de)第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次(cì)报(bào)送创业板IPO申(shēn)请资料(liào)。不(bù)过，在经历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经(jīng)申请撤回发行(xíng)上(shàng)市申请文件(jiàn)，深交所决定终(zhōng)止对其首次公开发行股票并在(zài)创业板上市的审核(hé)。文华财经(jīng)第二次(cì)IPO也无(wú)果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告(gào)显示(shì)，本次交易(yì)事项尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正与(yǔ)交易意向方接洽，初步(bù)确(què)定的交易(yì)对方包括尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上海经(jīng)一投资管理合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称上海经(jīng)一）、上(shàng)海兴(xīng)富(fù)创(chuàng)业投资管(guǎn)理中心（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交(jiāo)易对方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市(shì红楼梦多少字)公司重大资产重(zhòng)组(zǔ)管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相(xiāng)关(guān)规定(dìng)，本次交易前(qián)，交易对方(fāng)与公司不存在关联(lián)关(guān)系。本次交易完成后，交易(yì)对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公(gōng)司的股份(fèn)比例预(yù)计(jì)将超过(guò)5％，本次(cì)交易预计(jì)将构成关联(lián)交易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完成(chéng)后(hòu)，公司(sī)第一大股东(dōng)不(bù)会发生变化(huà)，且不存在实际支(zhī)配(pèi)公(gōng)司(sī)股份表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股(gǔ)东、实际控制人(rén)，预计不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资(zī)本4000万元，实际控制人(rén)为(wèi)该公司董(dǒng)事(shì)长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文(wén)华(huá)财经此前披(pī)露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对文华财(cái)经(jīng)的直接持(chí)股比例为64.353％，此(cǐ)外(wài)，还通过(guò)大(dà)连经一和上海经一分别(bié)控制文华财经9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为金(jīn)融科技(jì)全(quán)领(lǐng)域(yù)服(fú)务商，金(jīn)证股份为(wèi)证券、基(jī)金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机(jī)构等行业客户提供全技术(shù)栈、全产品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司合(hé)作开(kāi)展包括智慧(huì)城(chéng)市(shì)在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金(jīn)证股份实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报(bào)告期(qī)内，金证(zhèng)股(gǔ)份证券经纪业务软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同期(qī)略有增(zēng)长，资(zī)管(guǎn)机构软(ruǎn)件收入(rù)基本(běn)持平。报告(gào)期(qī)内(nèi)，数(shù)字经济业务因验收(shōu)的大型政(zhèng)务项(xiàng)目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公司(sī)确认投资收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联营企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告(gào)期内(nèi)，公司实现营业(yè)收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于(yú)上市(shì)公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)实现营业(yè)收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份认(rèn)为(wèi)，公司(sī)金融行业的增长主(zhǔ)要得(dé)益于两方面的因素：一是公(gōng)司在证券市(shì)场行业占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一代产品布局、积极推进项目(mù)上线验收(shōu)。二(èr)是在资管领(lǐng)域(yù)加强了资(zī)管IT业务(wù)发展力(lì)度，在多个核(hé)心产(chǎn)品和(hé)技术上形成领(lǐng)先优势，开始进(jìn)入收(shōu)获(huò)期。

　　非金融行业业务(wù)方(fāng)面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数字经(jīng)济(jì)业务、IT设备分销业(yè)务及科(kē)技(jì)园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非金融行业的(de)收入下(xià)降(jiàng)，主要由于(yú)公司(sī)在数字经(jīng)济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的影(yǐng)响，项目(mù)跟进、工程(chéng)实施、验收结算审(shěn)计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金(jīn)融行业业(yè)务(wù)毛利(lì)率50.41％，较(jiào)上年(nián)增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表现上(shàng)，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元(yuán)；归(guī)属于母(mǔ)公司股(gǔ)东(dōng)的(de)净(jìng)利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华(huá)财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万(wàn)元，资(zī)产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模(mó)和盈(yíng)利能力来看，金证股份(fèn)均远高于(yú)文(wén)华财经(jīng)，但文华财(cái)经(jīng)的毛利率显著高于金证股份，无疑是一(yī)块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如(rú)果本次(cì)交易得以顺(shùn)利实施，对(duì)于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华财经的优质(zhì)资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文华财经而言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可以(yǐ)实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在(zài)昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告(gào)中，金证股(gǔ)份并未披露(lù)具体的交(jiāo)易细节，例如交易对(duì)价等(děng)。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主要(yào)交易对方就(jiù)本次交易签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易对方(fāng)发行股(gǔ)份及(jí)支付(fù)现(xiàn)金(jīn)的方式(shì)购买其持有(yǒu)的文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议(yì)书》仅为交易各方(fāng)关于(yú)本次交(jiāo)易的初步合作意向，交(jiāo)易各方(fāng)在(zài)本次交易(yì)中的具体权利义务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终签署的正式交(jiāo)易协(xié)议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提示：截(jié)至目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交(jiāo)易双(shuāng)方尚未签署正式的交易协议，本(běn)次交易尚需履行必要(yào)的内部决策程(chéng)序，并经有权监管机构批准(zhǔn)后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交易(yì)最(zuì)终能否实(shí)施(shī)尚(shàng)存在较大不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表现上(shàng)，经历(lì)了2020—2022年连续3年(nián)的下(xià)跌之后，今(jīn)年以(yǐ)来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步入上升(shēng)通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 红楼梦多少字