为了(le)让自(zì)己(jǐ)的限售股解(jiě)禁后能获得(dé)好(hǎo)的回报，上(shàng)市公(gōng)司董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家的股票价格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一(yī)则(zé)行政处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时(shí)为新(xīn)美星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己(jǐ)减持获(huò)利。蒋(jiǎng37码鞋内长是多少厘米，37码鞋子内长是多少cm)维跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合(hé)计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违(wéi)规，给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行政处罚决(jué)定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控(kòng)制人何德平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提(tí)供(gōng)保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们(men)所掌控的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新(xīn)美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控制(zhì)的证券账户(hù)并联合其他市(shì)场(chǎng)资金在二级市(shì)场买入并交易(yì)“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀芳反馈其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人(rén)介绍认识并(bìng)联合毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证(zhèng)券账(zhàng)户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交易“新美星(xīng)”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情(qíng)况(kuàng)，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间(jiān)，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合(hé)谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连(lián)续集(jí)中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然(rán)后出货(huò)，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开(kāi)始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始(shǐ)，账户组(zǔ)持续(xù)大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持股量较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月6日，以(yǐ)不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不(bù)低于卖(mài)一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价(jià)累计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集(jí)中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次实(shí)施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣(yōng)金和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提(tí)出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证(zhèng)据不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受(shòu)何德(dé)平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联合(hé)他(tā)人操纵股价(jià)，一(yī)是(shì)“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维没(méi)有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论交易(yì)新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账户(hù)交易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并(bìng)不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部分(fēn)用于非(fēi)法活动，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不(bù)受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年(nián)11月25日询(xún)问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独立法律主体，即便夫妻或一致(zhì)行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系(xì)、委托理财关(guān)系(xì)等(děng)提(tí)出(chū)了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其(qí)代理人的主要陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个(gè)主体参与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式(shì)的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行(xíng)为。在案证据可(kě)以证(zhèng)明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平(píng)知悉并(bìng)参与了本(běn)案(àn)行为；上述行为的(de)实质是操(cāo)纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图(tú)和(hé)目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股(gǔ)价的行动(dòng)，属于(yú)共同操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交易(yì)“新美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的(de)合谋操纵起到一定程度(dù)锁仓的(de)作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和(hé)上(shàng)市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和(hé)李传武的(de)违法期间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七条第一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的(de)操(cāo)纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就(jiù)操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于(yú)何(hé)德平信息披露违法的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇(fù)持有公司(sī)80万(wàn)股股(gǔ)份，占新美星上市(shì)时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股票继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出(chū)：第(dì)一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人(rén)不(bù)存在代持(chí)，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指(zhǐ)定(dìng)账(zhàng)户的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知(zhī)情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，根据(jù)黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金流(liú)水及相关(guān)银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系(xì)，代持(chí)资金(jīn)和减持所得系家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可以认定(dìng)海得泽广(guǎn37码鞋内长是多少厘米，37码鞋子内长是多少cmg)代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所(suǒ)提(tí)相(xiāng)关理由不具有事实和法(fǎ)律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作(zuò)为上市公司(sī)实际控制人，未如实告知(zhī)上(shàng)市公(gōng)司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相(xiāng)关情况，导致新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第(dì)六十三(sān)条(tiáo)规定，何德平(píng)的行(xíng)为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十(shí)三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就信息披露违法行为(wèi)，对何德(dé)平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 37码鞋内长是多少厘米，37码鞋子内长是多少cm