5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份(fèn)发(fā)布的一则公(gōng)告，在(zài)期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在(zài)筹划发行股份及支付现金购买上海文华财经(jīng)资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市(shì)起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计(jì)停牌时间不超过(guò)10个交易(yì)日。

　　文华财(cái)经两次(cì)冲击(jī)IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与国(guó)内139家期货公(gōng)司合作，占国(guó)内期货公(gōng)司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经(jīng)PC端交易(yì)软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端(duān)随身行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资(zī)本(běn)市场(chǎng)大门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月(yuè)，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经历两年多(duō)的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月(yuè)，深(shēn)交军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我所决定(dìng)终止审(shěn)查，文华(huá)财经此次(cì)创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财(cái)经再次递交(jiāo)招(zhāo)股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我财经申(shēn)请撤(chè)回发行上市(shì)申(shēn)请(qǐng)文(wén)件，深交所(suǒ)决定终止对其首次(cì)公(gōng)开发行股票并在(zài)创业板(bǎn)上市的审核。文(wén)华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布(bù)的公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目(mù)前正(zhèng)与交易(yì)意向(xiàng)方接(jiē)洽，初步确定(dìng)的交易对(duì)方(fāng)包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一）、苏州中(zhōng)新(xīn)兴富新(xīn)兴产业(yè)投资合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称(chēng)苏州中新）、上(shàng)海(hǎi)经一投资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称上海经(jīng)一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称兴富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前述交易(yì)对(duì)方合计持(chí)有标的(de)公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重大资(zī)产重组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易(yì)所股票上市规(guī)则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本次(cì)交易前(qián)，交易对方与公司不存在关(guān)联关(guān)系。本次交(jiāo)易完(wán)成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例(lì)预计将超过(guò)5％，本次交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实(shí)际控制(zhì)人；本次(cì)交易完(wán)成后，公(gōng)司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司股(gǔ)份表决权超(chāo)过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人，预计不(bù)构成公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册(cè)资本4000万(wàn)元，实际控制人为该公司(sī)董(dǒng)事长兼总经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直(军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我zhí)接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富(fù)创投、王(wáng)凯及杨孝胜对(duì)文(wén)华财(cái)经的持股(gǔ)比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证(zhèng)股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监(jiān)管(guǎn)机构等行业客(kè)户提(tí)供全(quán)技术(shù)栈、全(quán)产品线解决方案，同时(shí)与政府(fǔ)机(jī)关、互联网(wǎng)公(gōng)司合作(zuò)开展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金证股份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金(jīn)证股份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年同期略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构(gòu)软件(jiàn)收入(rù)基本(běn)持平。报告(gào)期内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政务项目成本(běn)增幅大(dà)于收入增幅(fú)，导致业务毛(máo)利(lì)率及利(lì)润下降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年(nián)同(tóng)期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主要是联(lián)营企业投资收益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股份(fèn)总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于(yú)上(shàng)市公(gōng)司股东的净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业(yè)的增长主(zhǔ)要(yào)得(dé)益于两方面的因素：一是公司(sī)在证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快(kuài)产品新一代(dài)产(chǎn)品布局、积极推(tuī)进(jìn)项目(mù)上线验收。二是在(zài)资(zī)管(guǎn)领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个(gè)核心产品(pǐn)和技术(shù)上形(xíng)成领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备分(fēn)销业务及科技园租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非(fēi)金(jīn)融行业(yè)的(de)收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程度受到(dào)需(xū)求端的影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程实施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份(fèn)综合(hé)毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标(biāo)的业绩表(biǎo)现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)收入分别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归(guī)属于母(mǔ)公(gōng)司股(gǔ)东的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华(huá)财(cái)经，但文华财(cái)经的毛利率显著(zhù)高于金证股份，无疑是(shì)一(yī)块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易(yì)得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于金证股(gǔ)份而言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资产注入后，其盈利能力将进一步提(tí)升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年谋(móu)求上市(shì)无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的是，在昨晚发(fā)布的(de)公告中，金证股份并未披(pī)露具体(tǐ)的交易细节，例如(rú)交易对价等。公(gōng)告(gào)显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方(fāng)就(jiù)本次(cì)交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行(xíng)股份及支付现金的方式购买其(qí)持有的文(wén)华财(cái)经90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向协议书》仅为交易各方关(guān)于(yú)本次(cì)交易的初步合作意向(xiàng)，交易各方在本(běn)次交易中的(de)具体权利(lì)义务以及各(gè)项安(ān)排以(yǐ)交易(yì)各方(fāng)最终签署的正式(shì)交易协议为(wèi)准。

　　金证股份还进行(xíng)了(le)风(fēng)险(xiǎn)提示：截(jié)至目前，本(běn)次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式(shì)的交(jiāo)易协议，本次交易(yì)尚(shàng)需履行必要的内部决策程序，并经有权监管(guǎn)机构批(pī)准后方可正式(shì)实施，本次(cì)交(jiāo)易最(zuì)终能否实施尚存在较大不(bù)确(què)定性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我