民生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户(hù)群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一(yī)个(gè)角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量(芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过(guò)去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好