国(guó)内千亿私募巨头景(jǐng)林(lín)资(zī)产在美股市场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产(chǎn)的海外子公司(sī)景林资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向(xiàng)美国证(zhèng)交会提(tí)交了截至2023年(nián)一(yī)季度(dù)末的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约(yuē)合人民(mín)币120.31亿元），较去(qù)年底有大幅增长(zhǎng)。

　　今年一季度(dù)，景林香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南亚(yà)网约车和送餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好(hǎo)未来(lái)等；拼(pīn)多多在一季度末位(wèi)列景林美股(gǔ)第一(yī)大重仓股，持(chí)股市值(zhí)远大(dà)于(yú)其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基(jī)金君从渠道获(huò)悉(xī)景林资产的最(zuì)新(xīn)观点，其(qí)表(biǎo)示看好教育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同(tóng)时(shí)积极布(bù)局(jú)美股一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林美(měi)股持仓(cāng)17.29亿美(měi)元

　　拼(pīn)多(duō)多为第(dì)一大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)

　　根据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文(wén)件(jiàn)，截止今年3月31日，景林香(xiāng)港(gǎng)公司（香港）公司在(zài)美股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金君(jūn)在此(cǐ)说明一下，13F披露的是(shì)景林海外主(zhǔ)体的美股持仓(cāng)，不包含(hán)境内主体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中(zhōng)，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司在美(měi)股的前十大重仓(cāng)股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相对(duì)比(bǐ)较高。

　　具体(tǐ)来看，其前(qián)十大重(zhòng)仓股分别是拼(pīn)多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名(míng)持仓市值(zhí)都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的(de)第一大(dà)美股(gǔ)持仓标的，持(chí)有(yǒu)市值达到(dào)3.22亿美元，远高于(yú)其他(tā)重(zhòng)仓股，但(dàn)是(shì)今年一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼多多(duō)从(cóng)去年10月末开始触底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置，到3月(yuè)末又(yòu)跌至75.9美元/股(gǔ)，景林(lín)此前连续(xù)多个季度(dù)对拼多(duō)多(duō)越跌越买，如今可能是分享到了反弹行(xíng)情、在一季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今年一季(jì)度末跃升为景林香(xiāng)港(gǎng)公司的美股第二大持(chí)仓(cāng)，持有(yǒu)430.07万股(gǔ)，较(jiào)上(shàng)一季(jì)度(dù)末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来(lái)看，新东方今年(nián)1月(yuè)从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美(měi)元(yuán)/股的位置，一季度整体区(qū)间震荡(dàng)比(bǐ)较大(dà)，景林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香港公司还加(jiā)仓了(le)好未来(lái)，今年(nián)一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但好未来的(de)股价今年以来走(zǒu)势也比较波折，年初一(yī)度(dù)涨至9.68美元(yuán)/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道(dào)获悉了景林资产对(duì)教育行业(yè)的最(zuì)新观(guān)点，其(qí)认(rèn)为，从全行(xíng)业来看，不同年龄层的用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升综(zōng)合能(néng)力(lì)等。目前行业政策环(huán)境趋于稳定，但过程中很多(duō)公司退出(chū)离开，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累(lèi)的口碑和公信力(lì)，品牌的护城河依然很深(shēn)。个别(bié)头部企业在K9学(xué)科(kē)之(zhī)外(wài)的教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留(liú)学(xué)等业务恢复增长(zhǎng)，同时(shí)素质教育、直播(bō)电商(shāng)业务等新业务成为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳中转好，同时账上资刚结婚是不是会天天做(zī)金充足(zú)，当时的(de)估(gū)值下有(yǒu)足够的安全边(biān)际。在过去几个季度(dù)的财(cái)报中，可以看到相关积极(刚结婚是不是会天天做jí)信号。另外(wài)，公司核心团队具备韧性，在逆(nì)境(jìng)中保持乐观(guān)，经历过动(dòng)荡后依(yī)然(rán)拥有较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持续(xù)吸(xī)引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持续(xù)密切跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本面变化(huà)，同时也要留意估(gū)值过热、政策(cè)导向、社会整体环境(jìng)变化(huà)等因(yīn)素(sù)带来的风险(xiǎn)。”景林(lín)资产称(chēng)。

　　买进多家科(kē)技(jì)巨头

　　值得注意的(de)是，景林香港公司(sī)在今年一(yī)季度加仓了多家科技巨(jù)头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟达(dá)32.53万(wàn)股，期(qī)末持股市值为(wèi)9036.41万美元(yuán)，位列第(dì)七大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股；同(tóng)时加仓微软(ruǎn)23.31万股(gǔ)，持(chí)股数量升至(zhì)28.13万股，期末(mò)持股市(shì)值为8109.88万美(měi)元；还新进(jìn)谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势(shì)来看，英伟(wěi)达年初以来从140美元/股附近一(yī)路(lù)上涨，最新收盘(pán)报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美(měi)元/股，尽管中间波(bō)动也(yě)比(bǐ)较大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点，可能是景林布局这些科技巨(jù)头的原因。

　　景林资(zī)产(chǎn)非常看好AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表示(shì)，AI是移动互联(lián)网之(zhī)后最重要的(de)技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破和应用带(dài)来无限(xiàn)遐想，变革已经(jīng)到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不(bù)多，且(qiě)估(gū)值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客(kè)观评估。更(gèng)倾向于(yú)在美(měi)股持(chí)有一些真正掌握(wò)了(le)核心技术，且能转换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的应用可以(yǐ)为办公软件带(dài)来(lái)实质效率(lǜ)的明显提升，从而影(yǐng)响未来的市场(chǎng)份(fèn)额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度(dù)，景林香港公司在美股积(jī)极加(jiā)仓，新买(mǎi)进5家上市(shì)公司的股(gǔ)票，包括英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来(lái)、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家(jiā)上市(shì)公司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴(bā)巴等。

　　比如(rú)其增持(chí)较多(duō)的是东南(nán)亚网(wǎng)约车和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有市值(zhí)为(wèi)1.46亿美(měi)元。

　　另外(wài)，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还(hái)增(zēng)持(chí)了新(xīn)能(néng)源车龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股(gǔ)数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东(dōng)等(děng)多只美股(gǔ)持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今年一季度(dù)末的(de)美股持(chí)仓数据，可以看看。

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