今(jīn)年(nián)AI波澜壮(zhuàng)阔的大行情之下，引发(fā)了全行业所(suǒ)有基金经理关(guān)注，而公募基金(jīn)2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金经理的观(guān)点和真实持仓(cāng)。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安积极回报(bào)基金，一季度主要投(tóu)资在人工智(zhì)能、算(suàn)法、应(yīng)用、算(suàn)力端等领(lǐng)域，因抓住(zhù)了市场机遇实现了超62％的(de)收(shōu)益，成为今年(nián)以来(lái)业(yè)绩最领先的主(zhǔ)动权益基金。同时，较(jiào)好的业绩(jì)也让(ràng)这只冠(guān)军基金一季度(dù)规(guī)模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板(bǎn)块在一季度也吸(xī)引了(le)多位明星基金经理的关(guān)注目光。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢治宇就在一季报表(biǎo)示，一季度(dù)在人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)相关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公司进(jìn)行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年(nián)以(yǐ)来，计(jì)算机行(xíng)业(yè)在人工智能板块的带动(dòng)下，走(zǒu)出了波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的行情。因抓住市(shì)场(chǎng)机(jī)遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩松的知名(míng)度更上(shàng)一层楼。

　　他在(zài)一季度积(jī)极拥抱(bào)AI，所(suǒ)管(guǎn)理的诺安积极回报(bào)成为2023年表(biǎo)现最(zuì)强的主动权益(yì)基金(jīn)，最新(xīn)观(guān)点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人工智能出现(xiàn)了突飞(fēi)猛进的发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有(yǒu)的(de)行(xíng)业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还(hái)提到，海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷纷开展结合自身业(yè)务(wù)的人工智(zhì)能(néng)领域的研(yán)究，在股价飞涨的背后，是相关公(gōng)司(sī)在产(chǎn)业(yè)端的积极布局，人(rén)工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基金一季度主要投资(zī)在(zài)人工(gōng)智(zhì)能(néng)领域(yù)，算法、应(yīng)用、算力端都有相应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓看，前十大重仓股进行了较(jiào)大(dà)幅度的(de)调整。相较去(qù)年底，除了中微公司、沪硅产业仍(réng)出现在其前十大重仓股之列外(wài)，其他重(zhòng)仓股全部换，新进了长川科技、华海清科、盛(shèng)美(měi)上海、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息(xī)、中芯(xīn)国(guó)际、江(jiāng)波(bō)龙。

　　其(qí)重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积极(jí)回报的头号重仓股中微公(gōng)司，截至(zhì)4月(yuè)21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年(nián)内(nèi)拥有超100％的涨幅，而华(huá)海(hǎi)清科、拓荆科技、江波龙等(děng)年内(nèi)涨幅也(yě)超60％，这些(xiē)表现较好的(de)重仓股推(tuī)动基金净值大(dà)涨。

　　从股票(piào)仓位来看，诺安积(jī)极回报并没有保持去(qù)年底的高仓位，一(yī)季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三(sān)、四季度基本保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末(mò)，股票仓(cāng)位(wèi)一度低至(zhì)0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金(jīn)诺安成长并没有太大变化，前十(shí)大重(zhòng)仓股相较去年底变化很(hěn)小，仍重点布局卓(zhuó)胜微、中微公司、圣邦股份、北方华(huá)创(chuàng)等(děng)。

　　蔡(cài)嵩松在(zài)诺安成长的一季报中(zhōng)写(xiě)道，主要(yào)布局芯片板块，在当前(qián)的(de)市场位置，迎接即将(jiāng)到来(lái)的科技大行情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的两大细分领域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计(jì)板(bǎn)块，从2021年四季度开启的芯片(piàn)产业下行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年(nián)一(yī)季度拐点将至。产(chǎn)业端(duān)一(yī)季(jì)度(dù)库存(cún)水(shuǐ)平接(jiē)近正常(cháng)，各(gè)厂商二季(jì)度毛利(lì)率水(shuǐ)平见底。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需(xū)求端将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该(gāi)觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突飞猛进的(de)发(fā)展，将影响几(jǐ)乎(hū)我们所有的行业，或将成(chéng)为未来最(zuì)强的产业趋(qū)势(shì)。海(hǎi)外引(yǐn)领，从算法大模型持(chí)续迭代(dài)，到各种(zhǒng)应(yīng)用接(jiē)入(rù)AI，再到算力(lì)芯片的(de)突飞猛(měng)进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。而算力几(jǐ)何级的增长和(hé)边(biān)缘侧硬件的拉动，都是未来芯(xīn)片需求的重要增长。新(xīn)需求将(jiāng)让芯(xīn)片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯片设备(bèi)材料(liào)EDA，美国对(duì)中国半导(dǎo)体的(de)制裁已经到了穷途末路(lù)的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法(fǎ)案(àn)对(duì)我国晶圆厂(chǎng)极限施压之后，进一步的(de)制裁(cái)已经(jīng)乏善可陈。国内晶圆(yuán)代工厂(chǎng)一(yī)方面加(jiā)速扩产成熟制程，另一方面在国内设备厂(chǎng)商的(de)配合下(xià)，继续研发攻克先进制程。虽(suī)然(rán)美国的制裁对我国先进制程(chéng)的扩(kuò)产(chǎn)造成了(le)一定(dìng)的影(yǐng)响，但(dàn)是另外一(yī)个角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩(kuò)产处于下行周期的大背(bèi)景下(xià)，国产替(tì)代进程加速(sù)对(duì)设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基金的规(guī)模也出现迅猛(měng)增长。

　　数(shù)据显示，截(jié)至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以(yǐ)62.04％的(de)收益，成为2023年(nián)以来(lái)业绩(jì)最强的(de)主动权(quán)益基(jī)金。这一业(yè)绩还是受到4月21日(rì)AI、半导体(tǐ)等(děng)领域(yù)大跌影响，若截(jié)至4月20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一(yī)季(jì)度规模暴增(zēng)超900％。数(shù)据显示，诺安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一(yī)季(jì)度末规模已达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较其(qí1cc的水等于多少克，1cc水是多少克)2023年一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多来自于投资者申购。相关蔡嵩(sōng)松(sōng)以及诺安(ān)积极回(huí)报(bào)基金的(de)话题也屡见报端，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益于净(jìng)值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模(mó)均出现(xiàn)上(shàng)涨，除了诺安(ān)积极(jí)回报之(zhī)外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优(yōu)化配置同样规模暴增(zēng)，从去(qù)年底的(de)0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松所管理基金的总规模也从去年底的293.25亿元增长到(dào)一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿基金经理(lǐ)俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖(wā)掘(jué)

　　作(zuò)为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副总，市(shì)场(chǎng)上管(guǎn)理规(guī)模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇(yǔ)一季度调仓换(huàn)股方向(xiàng)也受到市场关注。

　　从(cóng)最新一季报披露情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半导体及光模(mó)块相关板块，他也(yě)坦言在一(yī)季度(dù)主要对对人工智(zhì)能(néng)相(xiāng)关(guān)产业(yè)链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的(de)兴全合润基金一(yī)季度(dù)新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部(bù)是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙(lóng)头(tóu)——海康威(wēi)视在2022年已将AI技术(shù)应用于设备检测、产品盘点、安检等(děng)多类产品。在4月15日发(fā)布的《投(tóu)资者关系活动记录(lù)表(biǎo)》中，海康威(wēi)视(shì)表示，AI技术对海康威视的(de)营收增长起了很(hěn)大的作用。

　　澜起科技主营(yíng)业务是为云计算(suàn)和(hé)人工智能领1cc的水等于多少克，1cc水是多少克域提提(tí)供以芯片为基础的(de)解决方案(àn)，目(mù)前主(zhǔ)要(yào)产品(pǐn)包(bāo)括内存(cún)接(jiē)口等。晶晨股份也(yě)是(shì)全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数(shù)据中心光(guāng)模块供应商。截止4月21日，中际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加仓，仅一(yī)个季(jì)度的时间(jiān)就狂买8个多(duō)亿，直接买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而(ér)包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超媒、普洛药(yào)业(yè)在内的四(sì)只个股在一季度(dù)退出(chū)兴全合润前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴(xīng)全(quán)合润，谢治宇(yǔ)管理的另外一(yī)只可(kě)投港股的(de)兴(xīng)全(quán)合宜基金在一季度除了加(jiā)仓半导体(tǐ)等(děng)板(bǎn)块之(zhī)外，互(hù)联网(wǎng)板(bǎn)块中的腾(téng)讯控股也是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中表示，随(suí)着各种风险(xiǎn)因素(sù)减弱，一季度A股市场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分(fēn)化更(gèng)明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块(kuài)带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨幅较大(dà)，在GPT应用端中游戏(xì)、影视(shì)等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持(chí)了(le)较高仓位，对(duì)人工智能相关产业(yè)链进行挖(wā)掘，对有长期(qī)竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔(kuò)的(de)硬件和软件公(gōng)司进行精选和布局(jú)。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长价值，不断寻(xún)找具有良好投资性价比的优(yōu)秀公司(sī)。

　　朱(zhū)红欲：增(zēng)持了(le)计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在(zài)当年弱市(shì)环(huán)境下斩获超47％的(de)收益，让招商基(jī)金朱红裕成为市场(chǎng)备受关注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露(lù)揭开了(le)朱红裕(yù)的(de)投资思路和路径。从(cóng)股票持仓来看，一季度末该基金股票市(shì)值占基金总(zǒng)资产比(bǐ)例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成立以来的(de)最高值，显示出(chū)一种积极的态度。从该基金2022年中报、三季报、年(nián)报来看(kàn)，其(qí)仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季(jì)度朱红裕(yù)配置(zhì)A股比例(lì)有所降低，配置港股(gǔ)比(bǐ)例有(yǒu)所(suǒ)提升。数据(jù)显示(shì)，招(zhāo)商(shāng)核心竞争力配(pèi)置中国大陆、中国香港股票市值占(zhàn)基(jī)金净值比例(lì)分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心(xīn)竞(jìng)争力配置来看，重点(diǎn)布(bù)局了信(xìn)息技术、可(kě)选消费(fèi)等。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中卫宁健康持(chí)有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整(zhěng)体做了一些(xiē)持仓调(diào)整，绿城服务、中国(guó)民航信息网络、安琪酵母(mǔ)新(xīn)进前十大(dà)重仓股之列，通威股份(fèn)、希望教育、中航(háng)光电则退出前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道(dào)，一季度初期，我们(men)基于对经济复苏预(yù)期大(dà)概率(lǜ)偏弱的判断，主要减持(chí)了经济复苏敏感度相对较高的(de)部(bù)分制造业，增(zēng)持了(le)计算机、大众消费品等行业，同时，我们亦在一季(jì)度末期(qī)逐步逢低增持(chí)了(le)港股中(zhōng)可能(néng)面临业绩(jì)拐(guǎi)点(diǎn)的物(wù)业及计算(suàn)机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽(suī)然创(chuàng)造了一定的超额收益，但市场的(de)博弈程度超出(chū)了(le)我们(men)的预期，导致对(duì)部分(fēn)行业的定(dìng)价出现了较(jiào)为显著的偏离。我们将基于(yú)中长期的行业研究(jiū)视野，逆势而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 1cc的水等于多少克，1cc水是多少克