兄弟姐(jiě)妹们啊，今天风水轮(lún)流转(zhuǎn)，终于(yú)新能源反攻了！

　　先来看一则今天(tiān)新(xīn)能源的段子：

　　XXX一(yī)到店，所有做AI的人便都看着他笑，有的(de)叫(jiào)道，“XXX，新能源反弹还不卖吗！” 他(tā)不回答，对柜里说，“温(wēn)两碗酒，要(yào)一碟茴香豆(dòu)。”便排(pái)出九文大钱(qián)。他们又故意的高(gāo)声嚷(rǎng)道，“你昨天(tiān)还在说抄底新(xīn)能(néng)源，新能源每(měi)次(cì)的反弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼睛说(shuō)，“新(xīn)能源(yuán)赛道稳(wěn)定，走势终(zhōng)将完美…” “什么走势完美？新能源(yuán)的每一次反弹，都是做(zuò)AI 的好(hǎo)时机啊，你敢说不是吗” “你现(xiàn)在给别(bié)人吹新能源，是要被吐口(kǒu)水的(de)” XXX便涨红了脸(liǎn)，额上(shàng)的(de)青筋条(tiáo)条绽出，争辩道，“AI现在是概(gài)念炒(chǎo)作，都是泡(pào)沫，新能源马上(shàng)到业绩窗口了，未来几年(nián)增速稳(wěn)定，成长逻辑不变(biàn)，市场会发现的(de)”，接连便是难(nán)懂的话，什么“增(zēng)长韧性不改(gǎi)，估值修复(fù)，贝塔回归(guī)，拐(guǎi)点明(míng)确，反转在即(jí)”之(zhī)类的。引得众人都哄笑(xiào)起来，店内外充(chōng)满了快活(huó)的空气。

　　截至收(shōu)盘(pán)沪指跌0.02％，深成(chéng)指涨0.33％，创业板指涨(zhǎng)1.54％。两市(shì)共(gòng)3502只个股上涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北向资(zī)金(jīn)净买(mǎi)入(rù)近8亿元。

　　今(jīn)天泰(tài)勒终于可以写(xiě)一下大(dà)涨原因了。

　　原因也很简单，今天主打的就是一个新能(néng)源赛道股的超跌反(fǎn)弹，风格(gé)突然暴力转换(huàn)，新能源大反攻。

　　锂(lǐ)电、光(guāng)伏等板块掀涨停(tíng)潮。

　　相反，TMT、人(rén)工智能概念股全(quán)线下(xià)挫，算力方向中科(kē)曙(shǔ)光、紫光(guāng)股份、数(shù)据港(gǎng)跌停(tíng)；CPO方向光迅科技跌(diē)停(tíng)，锐捷网络、博创科技跌(diē)超10％；ChatGPT概念股工(gōng)业富联、风语筑跌(diē)停，拓尔思、软通动力跌超10％。

　　工(gōng)业(yè)富联(lián)又一次闪崩(bēng)，消(xiāo)息面(miàn)上(shàng)，微软(ruǎn)、Meta近期削(xuē)减服务器(qì)订单规(guī)模。其中，微软全年调(diào)降幅度最(zuì)高达30％，主要集中在下(xià)半年；Meta本季就砍单40％，下半年释(shì)单转为(wèi)保守。

　　券商也发来了解读(dú)：【客观看待(dài)数通(tōng)砍(kǎn)单传闻，把握AI边(biān)际变(biàn)化】

　　今早有消息称Meta和(hé)微(wēi)软大幅(fú)削减了服(fú)务器订单，我们呼吁大家(jiā)客观看待。

　　首先，云商在年初给到(dào)的23年Capex指引已(yǐ)比较悲观，据此前(qián)产业反馈，四(sì)家大厂有(yǒu)2家是下滑(huá)的，1家持平(píng)，1家(jiā)有增长，factset的(de)一致预期看23年(nián)云(yún)商capex增(zēng)长为4％。因此服务器，尤其(qí)是(shì)通用服(fú)务器的需(xū)求放缓完全在预(yù)期内；

　　而本轮AI大(dà)模型(xíng)的(de)浪潮主要拉(lā)动(dòng)AI服务(wù)器。从光模块板块(kuài)来(lái)看，1-2月(yuè)就有Meta、亚马逊砍单(《风起陇西》讲述了什么故事，《风起陇西》讲述了什么故事情节dān)消(xiāo)息确认，因此200G/400G需求走弱(ruò)，在Q1收入端已有充分反映(yìng)。

　　其次，微软在最新的(de)业绩会上Capex指(zhǐ)引(yǐn)乐观(guān)，预计后续财季Capex将有“显著(zhù)”（PS：这里用(yòng)词是material）环比增长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后(hòu)续(xù)也将(jiāng)根据业务(wù)反馈及用户转(zhuǎn)化率，继(jì)续加(jiā)大AI的投(tóu)入。

　　微软预计下个财季(jì)Azure收入同比增(zēng)长26-27％，其中近1pct的增(zēng)速拉动来自(zì)AI。

　　今天的市(shì)场就分析(xī)到这了。

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