为了让自己的限售股解禁(jìn)后能(néng)获得(dé)好(hǎo)的(de)回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票(piào)价格，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露了(le)一则行政(zhèng)处罚决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时(shí)为新美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)何德平和(hé)其(qí)配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公司(sī)股价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个证券账户(hù)，利用资金优势、持股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对(duì)此(cǐ)操(cāo)纵证券市场行为，罚(fá)没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星(xīng)董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何(hé)德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部分来自他们(men)所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资金的(de)目的是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进(jìn)行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所持(chí)“新(xīn)美(měi)星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后(hòu)能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在(zài)收到(dào)保证金后(hòu)，即开始(shǐ)利(lì)用(yòng)控制(zhì)的证券账(zhàng)户(hù)并联合(hé)其他市(shì)场(chǎng)资金在二级市(shì)场买入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳反(fǎn)馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个帮手共同合谋。他经(jīng)人(rén)介绍认识(shí)并(bìng)联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛(máo)明(míng)土、李传武控制各自筹得的(de)证券(quàn)账户(hù)、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋维共(gòng)同交易(yì)“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以利于两方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在(zài)此期间(jiān)，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们(men)具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎(zěn)么拉高“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价，然(rán)后出货(huò)，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续(xù)集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数(shù)占总股本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流(liú)通股达到峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业(yè)指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数1.03个(gè)百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组(zǔ)还多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金(jīn)和相关(guān)税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关(guān)于(yú)操纵(zòng)股(gǔ)价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理(lǐ)人(rén)提(tí)出多点申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受何德平(píng)或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理(lǐ)财关(guān)系，而(ér)非操纵(zòng)股价；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传(chuán)武(wǔ)等人(rén)讨(tǎo)论交(jiāo)易新美(měi)星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或(huò)何德平，涉案股东名册(cè)并(bìng)非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新(xīn)美星的盈亏分(fēn)配(pèi)进行约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户(hù)组利(lì)益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德(dé)平、黄(huáng美女脱了个精光露出奶囗和尿囗)秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于(yú)非法活动(dòng)，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户(hù)组(zǔ)、李传(chuán)武账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分(fēn)账户不(bù)受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合(hé)法性(xìng)及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何(hé)德(dé)平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款(kuǎn)项不(bù)知情(qíng)、未参与，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫(fū)妻或(huò)一致行动人(rén)中一方存(cún)在不当(dāng)行(xíng)为，不应推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武，及他(tā)们的代理人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分账(zhàng)户(hù)的控制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体(tǐ)参与(yǔ)、多(duō)个环节实施、环(huán)环相扣、锁链(liàn)式的上(shàng)下游衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完(wán)成的操纵行为。在案证据(jù)可以(yǐ)证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资金(jīn)作为保证金，委托(tuō)其通(tōng)过二级市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何(hé)德平知(zhī)悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上述行(xíng)为的(de)实质是(shì)操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武有共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的(de)意图和(hé)目(mù)标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了(le)联合(hé)影响股(gǔ)价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维(wéi)控制(zhì)的账户交易“新美星”客(kè)观上为后续(xù)的合谋操纵起到一(yī)定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认(rèn)定(dìng)及处罚时将合谋(móu)各方(fāng)视为一个整体，不区别对(duì)待(dài)各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七条第一项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第二(èr)百零三条(tiáo)所述的操纵(zòng)证券市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何(hé)德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广(guǎng)代(dài)何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公(gōng)司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何(hé)德平信(xìn)息披露违(wéi)法，何德(dé)平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何(hé)德平(píng)、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉(shè)案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策(cè)由海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的(de)原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大(dà)性(xìng)，不(bù)对(duì)投资者决策产生重大(dà)影响(xiǎng)，情节(jié)轻(qīng)微。第三，即(jí)便认定代持成立，何(hé)德平对(duì)借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不(bù)知情，没(méi)有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚(fá)。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会(huì)回应，根据黄(huáng)秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银(yín)行账户流(liú)水，结合(hé)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶关(guān)系，代持资金和减持所得系(xì)家(jiā)庭共同(tóng)财产，可以认定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理由不具(jù)有事实和法律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公(gōng)司实际控制人(rén)，未如实告知上市公司上(shàng)述持股情况，导致新(xīn)美星在相关(guān)公告中均未披(pī)露相关情况，导致新(xīn)美星(xīng)违反2005年《证券法》第(dì)六十三条(tiáo)规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三(sān)条第三(sān)款规定的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就信息披露违法(fǎ)行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 美女脱了个精光露出奶囗和尿囗