民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多且国别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及的规模大(dà)小和所(suǒ)属地(dì)域非(fēi)常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们具体(tǐ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下(xià)滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业(yè)订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映(yìng)出口的(de)大环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前(qián)外(wài)贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多(duō)人流来自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意(yì)味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次(cì)调研(yán)结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物01984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在(zài)产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到(dào)的(de)产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报(bào)告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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