近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券市场参(cān)与主体愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更(gèng)趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日(rì)，交(jiāo)易商协会对(duì)建设银行启动自律(lǜ)调查，这是两天内第二(èr)家被要求(qiú)自(zì)律调(diào)查的大行。今年以来，交易(yì)商协会已(yǐ)对多家金融机构(gòu)启动自律(lǜ)调查，监管力度在(zài)持续加(jiā)大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场交(jiāo)易商协会（下(xià)称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银行间债券(quàn)市场自(zì)律处(chù)分规则》，交易(yì)商协会已对(duì)中国(guó)建设银行股份(fèn)有限公司(sī)债务融(róng)资工具承销业务涉嫌违规(guī)行为开(kāi)展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年建行(xíng)承销非金融企(qǐ)业债务融(róng)资工具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年(nián)，该行支持优质头(tóu)部房地产企(qǐ)业债券融资需求，承(chéng)销(xiāo)房(fáng)地产(chǎn)企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的监管力度在近期持续(xù)加大。就在5月(yuè)9日(rì)，交易商协会(huì)官网发布(bù)信息(xī)，针对中国进出口银行(xíng)金融(róng)债券发行涉(shè)嫌违(wéi)规行为，以(yǐ)及中国民生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑州银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信托(tuō)共5家(jiā)机构涉及债券业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查(chá)发现，大连银(yín)行(xíng)等多家机构存在债(zhài)券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过(guò)做市业务方式，每日滚动(dòng)开展买(mǎi)卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易，代(dài)持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛(dǎo)银行(xíng)，内(nèi)控执(zhí)行不(bù)严(yán)或(huò)流于形式，未有效(xiào)评估交易合理性，作为中间方(fāng)以现券买卖或(huò)做市等方式参与债券代持交(jiāo)易(yì)链条，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商银行已被(bèi)启动(dòng)自律调查。相关公(gōng)告(gào)称(chēng)，交易(yì)商协会在日(rì)常监测工作中(zhōng)发现，工商银(yín)行(xíng)主(zhǔ)承销的多期(qī)债务融资工具发行(xíng)定价严重(zhòng)偏离市场合(hé)理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违(wéi)反银行间(jiān)债券市场自律管理(lǐ)相关规定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商(shāng)协会网站(zhàn)披露，近期在(zài)查(chá)处(chù)四平市城市(shì)发展投资(zī)控股(gǔ)有限公(gōng)司案件时，发现(xiàn)吉林银行、吉(jí)林亿联(lián)银(yín)行(xíng)因违(wéi)规收取(qǔ)发行人大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券(quàn)市场自律管理规则，被交(jiāo)易商协会进(jìn)行自律调查(chá)。一同被(bèi)开(kāi)展(zhǎn)自律调查的还有(yǒu)光大(dà)证(zhèng)券(quàn)、富(fù)国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两家(jiā)金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商协会通(tōng)报(bào)的(de)数据，2022年全年，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会共对68起涉嫌违(wéi)规海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少(guī)案件立(lì)案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计(jì)师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型(xíng)机构海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少和54名(míng)直接责(zé)任人。作出的处分中，警告及以(yǐ)上占比超过五成，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认定不(bù)适当(dāng)人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低价包销多期债(zhài)务融(róng)资工具(jù)，影响了(le)市场正(zhèng)常秩序；部分(fēn)债务融资工(gōng)具未按照发行文件约定开展余额包销，个(gè)别债务(wù)融资工具挤(jǐ)占了其他(tā)投资人的正常投标，违背了公平公(gōng)正原则，并影响(xiǎng)了(le)发行(xíng)利(lì)率，对市场正常秩序造成了一定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银行间债券市(shì)场参与(yǔ)机构在从(cóng)事相关业(yè)务过程中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关监管规定和自律规(guī)则(zé)要求，合规展业，自(zì)觉维护银行间债券(quàn)市(shì)场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商作为银行间市场(chǎng)基(jī)石机构，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促(cù)进价格发海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少现的重要(yào)作用，应切实提升做(zuò)市交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确(què)保合(hé)规稳健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会的监管处(chù)罚(fá)力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽(suī)然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多(duō)元，市(shì)场竞(jìng)争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资(zī)深(shēn)金融政策监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会(huì)将继续贯(guàn)彻落(luò)实监(jiān)管从严(yán)要(yào)求，以(yǐ)严格自律惩戒(jiè)向市场传(chuán)递“零(líng)容(róng)忍”的清(qīng)晰(xī)信号，引(yǐn)导市(shì)场各(gè)类主体(tǐ)归(guī)位尽责，维(wéi)护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业(yè)银行特别是国有大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实维护好行业的良(liáng)性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少