民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)，我们(men)得到当(dāng)下(xià)中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

小学学籍号在线查询官网入口，小学生学籍号自助查询　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还(hái)包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)面临较(jiào)为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业保有(yǒu)持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)小学学籍号在线查询官网入口，小学生学籍号自助查询会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的企业(yè)所(suǒ)面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的(de)商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的(de)订(dìng)单(dān)近年(nián)来呈(chéng)现持续下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口群像》

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