近期(qī)交(jiāo)易商协会的监管处罚力度(dù)明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券(quàn)市(shì)场(chǎng)参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发(fā)丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协会对建设银(yín)行启动自律调查，这是两天内第二家被要求自律调查的大(dà)行(xíng)。今年以(yǐ)来，交易(yì)商协会(huì)已对(duì)多家(jiā)金(jīn)融机构启动自律(lǜ)调查(chá)，监管(guǎn)力度在持(chí)续加大(dà)。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银(yín)行(xíng)间市(shì)场交(jiāo)易商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依(yī)据《银行间(jiān)债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)自律处分规则》，交易商协(xié)会已对中(zhōng)国建设(shè)银行股份有(yǒu)限公司(sī)债(zhài)务融资工具(jù)承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行(xíng)为开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年(nián)，该行支(zhī)持优质头部房地(dì)产企业债券融资(zī)需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债务融资工具，房地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监(jiān)管力(lì)度在近期持续(xù)加大(dà)。就在5月9日，交(jiāo)易商协(xié)会官网(wǎng)发(fā)布信(xìn)息，针对(duì)中国进出(chū)口银行金融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业(yè)务(wù)涉嫌违规(guī)行为已开(kāi)展自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤财(cái)信(xìn)托共(gòng)5家机构涉及债券说明方法有哪些及作用答题格式，三年级说明方法有哪些及作用业务违规被点名。具体来说，交易(yì)商协会通过深入调查发现，大连(lián)银(yín)行等多家机构存(cún)在债(zhài)券代持交易(yì)等违规行为。其中(zhōng)，大连银行通过(guò)做市业务方式，每(měi)日滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方(fāng)向相反、清(qīng)算速度不同的现(xiàn)券交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控(kòng)执行不(bù)严或流于形式，未有效评估(gū)交(jiāo)易合理性，作为中间方(fāng)以(yǐ)现券买(mǎi)卖(mài)或做市等(děng)方(fāng)式参与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自律调查(chá)。相(xiāng)关公(gōng)告称，交易商(shāng)协会在日常监测工作中发现，工商(shāng)银(yín)行主承销的多(duō)期(qī)债务(wù)融资(zī)工具(jù)发行定(dìng)价严重偏离市场合理水平(píng)，干扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会(huì)网站披(pī)露，近期在查处四平市城市(shì)发展投(tóu)资控股有限公(gōng)司案件时，发(fā)现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿联(lián)银行因(yīn)违规收取发行(xíng)人大额财务(wù)资助(zhù)，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场自律管(guǎn)理规则，被交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)进行自(zì)律调(diào)查。一同被开展(zhǎn)自律调查的还有光大证券(quàn)、富国(guó)资产管理(lǐ)（上海）有限(xiàn)公司两家金融(róng)机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会监管处(chù)罚力度加强

　　根据(jù)交易商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌(xián)违规案件立(lì)案调查，开(kāi)展(zhǎn)自律调查和自律(lǜ)问询103次，作出各类(lèi)自律处(chù)分99家（人）次(cì)，涉(shè)及35家发(fā)行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主承(chéng)销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类(lèi)型机构和54名直接责任(rèn)人。作出的处分(fēn)中，警告及以上(shàng)占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期(qī)限(xiàn)业务，12位责任(rèn)人(rén)被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理通报(bào)来(lái)看，被通报的原因(yīn)包括(kuò)低价(jià)包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序(xù)；部(bù)分(fēn)债务融资工具未按(àn)照发行文件约定开展余额包销，个别(bié)债务融资工(gōng)具挤占了其他(tā)投(tóu)资人的正常投(tóu)标，违背了公(gōng)平公正原(yuán)则，并影响了发行(xíng)利率，对市(shì)场正常秩序(xù)造(zào)成了一(yī)定不良影(yǐng)响。

　　通(tōng)报指出，银行间债券市(shì)场参(cān)与机构在(zài)从事相关(guān)业务过(guò)程中，务必牢(láo)固树(shù)立市(shì)场责任意识，严格遵守相关监管(guǎn)规定(dìng)和(hé)自(zì)律规(guī)则要求，合规展业，自觉维护银行间债(zhài)券市场(chǎng)运行秩序。

　　交(jiāo)易商协(xié)会(huì)表示，做(zuò)市商作为银行间市说明方法有哪些及作用答题格式，三年级说明方法有哪些及作用场基石机构，承(chéng)担着(zhe)提高(gāo)市场流动性、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债(zhài)券市场(chǎng)参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市(shì)场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管(guǎn)专家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表(biǎo)示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会(huì)将继续贯彻(chè)落(luò)实监(jiān)管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格(gé)自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰(xī)信号(hào)，引(yǐn)导市场(chǎng)各类主(zhǔ)体(tǐ)归(guī)位尽责，维护市(shì)场良好秩序。债券(quàn)承销机构作为债券市场的“看门人”，对(duì)于商业银行特别是国有大行来说，也需要肩负(fù)起相应的公序责任(rèn)，切(qiè)实维护好(hǎo)行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 说明方法有哪些及作用答题格式，三年级说明方法有哪些及作用