民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息(xī)的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单一周期是什么意思是多少天情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)已经开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸(mào)专项调研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订(dìng)单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口企业面临(lín)的(de)长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的(de)是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大(dà)的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会(一周期是什么意思是多少天le='color: #ff0000; line-height: 24px;'>一周期是什么意思是多少天huì)面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)开放境(jìng)内采购(gòu)商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生(shēng)证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

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