近(jìn)期交易商(shāng)协(xié)会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发(fā)丰富(fù)多(duō)元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协(xié)会对(duì)建设(shè)银行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二家被要求自律(lǜ)调查(chá)的大行。今年以来，交易商协会已对多家金融机构(gòu)启动自(zì)律调查，监管力(lì)度在持续(xù)加大。

　　多家金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场(chǎng)交易商协会（下(xià)称(chēng)“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依(yī)据(jù)《银行间债券市场(chǎng)自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公司债(zhài)务融资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年(nián)报，去年建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实(shí)体(tǐ)企业承销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿(yì)元。2022年，该行支(zhī)持优质头部(bù)房地产企(qǐ)业债券(quàn)融资需(xū)求(qiú)，承销房地产(chǎn)企业323.35亿(yì)元(yuán)债务(wù)融资工具，房(fáng)地产并购票(piào)据22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商协会的监管力度在近期(qī)持(chí)续加大。就在5月(yuè)9日，交(jiāo)易商协会官(guān)网发布信息(xī)，针对(duì)中国进出口银(yín)行金(jīn)融债券发行涉嫌违规行为，以及(jí)中国民生银行承销业务(wù)涉嫌违规行为已开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西(xī)银行、青(qīng)岛(dǎo)银行和粤财信托共5家机构涉(shè)及债券业务违规被点名。具(jù)体(tǐ)来说，交易商(shāng)协(xié)会通过深(shēn)入调查发现(xiàn)，大连(lián)银行等多(duō)家机构(gòu)存在债券代(dài)持(chí)交易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做市(shì)业(yè)务方(fāng)式，每日滚动开展买卖方向(xiàng)相反(fǎn)、清(qīng)算速度不同的现券交易，代持利率债活(huó)跃券，且规模(mó)较大；郑州银行、江(jiāng)西(xī)银(yín)行和青岛银(yín)行，内控执(zhí)行不严或流(liú)于形(xíng)式，未有效评估交(jiāo)易合理性，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖或做市(shì)等方式参(cān)与债券代持交易(yì)链条(tiáo)，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自(zì)律(lǜ)调查。相关公告(gào)称(chēng)，交易商协会在(zài)日常监测工作中发(fā)现，工商银(yín)行主承销的多期债务融(róng)资工具(jù)发行定价(jià)严重偏离市场合理水(shuǐ)平(píng)，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商协会网(wǎng)站披(pī)露，近期在查处(chù)四(sì)平市城(chéng)市发展投(tóu)资控股(gǔ)有限公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行(xíng)人大额财(cái)务资助，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律管理规则，被(bèi)交易商协会进行自(zì)律调(diào)查。一同被(bèi)开展(zhǎn)自律调查的(de)还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协(xié)会监管处罚力(lì)度加(jiā)强

　　根据交易(yì)商协会(huì)通(tōng)报的数(shù)据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对(duì)68起涉嫌(xián)违规案件立(lì)案调(diào)查(chá)，开展(zhǎn)自(zì)律调查和自律问询(xún)103次，作出(chū)各类自(zì)律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信(xìn)用增进(jìn)机构(gòu)、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家会计师(shī)事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型(xíng)机构(gòu)和54名直接责任人(rén)。作出的处(chù)分中，警告及以(yǐ)上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被认定不适(shì)当(dāng)人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的原(yuán)因包括(kuò)低价(jià)包销多(duō)期债务融(róng)资工具，影响了市(shì)场正常秩序；部(bù)分债(zhài)务融资工(gōng)具未(wèi)按照发(fā)行文件约定开展(zhǎn)余额包(bāo)销，个别债务(wù)融资工具挤(jǐ)占了(le)其(qí)他投(tóu)资人的正常投标，违背了公平公正原则(zé)，并影响了发行利率，对市场正(zhèng)常秩(zhì)序造成了一定不(bù)良影响(xiǎng)。重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么>

　　通(tōng)报指出，银(yín)行间债券市场参与机构在(zài)从事相关业务过程中，务(wù)必牢固树立(lì)市场责任意(yì)识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求，合(hé)规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商(shāng)协(xié)会(huì)表(biǎo)示，做(zuò)市商作为银行(xíng)间市(shì)场(chǎng)基石机构(gòu)，承担(dān)着提高市场流动性、促进(jìn)价格发现的(de)重(zhòng)要(yào)作用，应切实提升做(zuò)市交易能力(lì)，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交易商协会的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力(lì)度明显(xiǎn)重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主(zhǔ)体(tǐ)愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报》记者(zhě)表示，可以看(kàn)到，银(yín)行间交易商协会将继续贯彻(chè)落实监管从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场(chǎng)各类主体归位尽责(zé)，维(wéi)护(hù)市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承销机构(gòu)作为债券市场的(de)“看(kàn)门人”，对于商业(yè)银(yín)行特(tè)别是国有大(dà)行来(lái)说，也需(xū)要肩负(fù)起相应的公序责(zé)任，切(qiè)实维护好行(xíng)业的良性竞争生态。