民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特(tè)征，或预示(shì)中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外贸(mào)展会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自(zì)于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相对(duì)偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型的(de)企(qǐ)业所面临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 腰围63是多少尺码，腰围63是多大尺码