民生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我(wǒ)们把握(wò)更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市对中国外贸企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初(chū)衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的(de)长期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口现状和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成(chéng)品也(yě)主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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