在“扶优限劣”的基本方针下(xià)，私募(mù)基金行业(yè)监管趋严，近日又有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协会网站披露的一则公告显示，雪杉基金存(cún)在(zài)违反专业化运营原则等(děng)四项违规行为。根据相关规定(dìng)，协会拟对雪杉基金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金(jīn)产品备案六个(gè)月；对时任雪杉(shān)基金合规风控负责人的黄某公开(kāi)谴(qiǎn)责。

　　因4项违规行(xíng)为

　　雪杉基金被暂停备案六个月(yuè)

　　5月4日，中国(guó)证券投资(zī)基金(jīn)业协会网站(zhàn)披(pī)露了(le)一则纪律处分事先告知书(shū)送达公(gōng)告。经查，深圳雪杉(shān)基金管理有(yǒu)限(xiàn)公司（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从事(shì)违法(fǎ)违(wéi)规行为，时任高级管理人员黄某应当对此承担(dān)法(fǎ)律责任，协(xié)会拟(nǐ)对其(qí)作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违(wéi)规行(xíng)为：

　　一(yī)是(shì)违反专业化运营原则(zé)。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉(shān)与(yǔ)上海阿杏达(dá)成(chéng)《业务合作协议》，由(yóu)债券发行人关(guān)联方出资(zī)认购上海阿杏产品份额，该(gāi)产品通(tōng)过深(shēn)圳雪杉在管产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投资(zī)基金”最终投向指定债券(quàn)产品。其(qí)二，2019 年5月，深(shēn)圳雪杉(shān)与株洲新芦淞(sōng)产业发展集团有限公司（以(yǐ)下(xià)简称株扶大厦之将倾全诗解释，扶大厦之将倾 挽狂澜于既倒原文洲(zhōu)新(xīn)芦淞）签署(shǔ)《投(tóu)资合作协议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏桐(tóng)7号私募证券投资基金(jīn)”，并由该产品购买指定债券。以上行为不符合私(sī)募(mù)基金管理人专(zhuān)业(yè)化运营的要(yào)求。

　　二是未向投资者披露关联交(jiāo)易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基金”“雪(xuě)杉(shān)夏桐2号”“雪(xuě)杉夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉(shān)夏(xià)桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉常升2号(hào)”分别投向上海映雪(xuě)投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（以下简称上海映雪）在管产品(pǐn)“映雪吴(wú)钩15号(hào)私募(mù)基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上(shàng)海映雪(xuě)在管产品(pǐn)共计(jì)5610万元。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉董事长郑宇(yǔ)为上海(hǎi)映雪执行事务合伙人(rén)、实际控(kòng)制人，上述交易构(gòu)成关联交易，但深圳(zhèn)雪杉未向投(tóu)资者(zhě)进行明确、充(chōng)分(fēn)地披露(lù)。

　　三是未落(luò)实投(tóu)资者适(shì)当性管理要求。雪杉春(chūn)茗1号基金的投资者王某的(de)基金合(hé)同于2015年7月7日(rì)签署，但是其风险测(cè)评问卷则于2016年(nián)9月21日签署(shǔ)。

　　四是一般员工(gōng)违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运营、财(cái)务等岗(gǎng)位员工存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控负责(zé)人，应当对发生在各自任职期间公司的违规(guī)扶大厦之将倾全诗解释，扶大厦之将倾 挽狂澜于既倒原文行为承担相应责任。

　　根据相关(guān)规定，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公开谴责(zé)、暂停受理(lǐ)其私募基金产品备案六个(gè)月；对(duì) 黄某公开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函(hán)

　　值得注意的是(shì)，这(zhè)已经不是雪杉基金首(shǒu)次遭监管(guǎn)处罚(fá)。2022年6月18日(rì)，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出(chū)具警示函。

　　相关(guān)公告显示，经查(chá)，雪杉基金在(zài)从(cóng)事私募(mù)基金(jīn)业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务、未采取问卷调查等方式对(duì)个别投资(zī)者的(de)风险识别(bié)能力和(hé)风险承担能力进行评估、未按照合同约定如实向投资(zī)者披露可能影响投资(zī)者合(hé)法权(quán)益(yì)的重大信息等情(qíng)形。依据《私募管理办法》第三十三条规(guī)定，决定(dìng)对(duì)其采取出具警示函(hán)的行政监管(guǎn)措施。

　　百亿(yì)私募映雪(xuě)投资(zī)居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注(zhù)册资本(běn)为(wèi)3250万元，机构类型为私募(mù)证券投资基(jī)金管(guǎn)理人(rén)，全(quán)职员工人数14人(rén)，管理规(guī)模区间为(wèi)20-50亿(yì)元。去年2月份(fèn)，雪(xuě)杉基金曾进行高管变更。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总(zǒng)经理为汲(jí)培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，百亿私募映雪投资(zī)为雪杉基金的股东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基金还有一家关联公司为(wèi)深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔(tǎ)门投资(zī)为私募股权、创业投资(zī)基金管理人。

　　雪杉基(jī)金官(guān)网显示，雪杉基金还在香港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理(lǐ)（香港）有限公司，“雪杉(shān)香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨境协同效应，为投(tóu)资人寻找海外长期稳定资产的投(tóu)资和并购(gòu)机会(huì)。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过(guò)追踪资产(chǎn)价格指(zhǐ)数(shù)、利率、汇率、指标(biāo)性股指等宏(hóng)观经济(jì)和(hé)估值指标，以分析并提取(qǔ)经济周期中的趋势性行业和事件以最大化(huà)投资上行收益，同时引入非公开市场(chǎng)投资中(zhōng)的个体性估值和内在价值分析体系，以更(gèng)好锁定投资的下行风(fēng)险(xiǎn)。但在2020年10月，雪(xuě)杉基(jī)金官网(wǎng)的新闻动态便停止更新。

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