近期市(shì)场(chǎng)风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗德旗下(xià)三只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较(jiào)高点仍有距离(lí)，但(dàn)部分资金(jīn)开始行动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下(xià)“施罗(luó)德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁德(dé)时(shí)代、贵(guì)州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德(dé)旗下另一只旗(qí)舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时(shí)代、隆82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金(jīn)减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三(sān)大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么(me)回事(shì)？

　　资料(liào)显示(shì)，这三(sān)只基(jī)金(jīn)中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德(dé)国(guó)际精选基金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并未解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德(dé)对中国(guó)新能源(yuán)车产业(yè)链的看重是(shì)一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电动(dòng)车供应链；二是技术自主可(kě)控；三(sān)是医(yī)疗健康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候变化的影响日(rì)益(yì)显现，全球各(gè)国的脱碳行动(dòng)变得越(yuè)来越重要(yào)。转向(xiàng)电动(dòng)汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方(fāng)面为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的(de)供(gōng)应方面是(shì)全球(qiú)的(de)领(lǐng)导者，同时中国对(duì)成(chéng)品车辆的(de)需求方面(miàn)也占(zhàn)据(jù)重要地(dì)位(wèi)。可能很多人不(bù)知道(dào)的(de)是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽(qì)车(chē)中，57％是(shì)在中(zhōng)国销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设(shè)施最完善的国家之一。以充电(diàn)桩为例，中国(guó)平均一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在在各(gè)自的领域中建立主导地位，以某智(zhì)能组(zǔ)件为例，它是电(diàn)动汽车中(zhōng)用于电池和电(diàn)机(jī)温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生(shēng)产商。该公司在空调阀行(xíng)业全球市场占(zhàn)有约60％的份(fèn)额，并(bìng)在(zài)电动汽车阀门行业(yè)拥有超(chāo)过90％的市场份额(é)。客户包(bāo)括特(tè)斯拉(lā)等全球电动(dòng)汽车专(zhuān)家以及福特、宝马(mǎ)等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力(lì)是(shì)可预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投(tóu)资(zī)旗(qí)舰基金安联(lián)神州A股基金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最新规模(mó)47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代(dài)、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食(shí)品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓(cāng)股逐一加仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的(de)就是(shì)宁德时(shí)代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵(guì)州茅(máo)台(tái)15.05％。对(duì)前十大(dà)重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国汽车工业协(xié)会(huì)）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力(lì)电池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家动力电池企业(yè)实(shí)现装车配套，较去年同(tóng)期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动(dòng)力电(diàn)池(chí)装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据中国汽车(chē)动(dòng)力电池产业(yè)创新联盟数据(jù)显示(shì)，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航(háng)、亿(yì)纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别(bié)为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚(fú)能科技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一季(jì)度实现营业(yè)收入890.38亿元，同(tóng)比增(zēng)长82.91％；实(shí)现(xiàn)净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历(lì)史(shǐ)新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于(yú)优异(yì)的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括宁(níng)德时代(dài)、工业富(fù)联、贵州茅(máo)台(tái)、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出(chū)较多(duō)的个(gè)股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁(níng)德时代时，写道：宁德时代所处的(de)位(wèi)置是令人(rén)羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动(dòng)车二是(shì)储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市(shì)场份额是(shì)领(lǐng)先(xiān)的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安(ān)全(quán)性(xìng)、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十(shí)问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是(shì)错(cuò)的。例如(rú)，若未来新的电池(chí)技术(shù)出现，宁德时代的竞争优势(shì)不(bù)复。随着电池成本下降，宁(níng)德时(shí)代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不(bù)能维系。这些因素(sù)都(dōu)会(huì)影响柏基对于(yú)宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本投资(zī)旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微微(wēi)减仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国(guó)中(zhōng)免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大(dà)通加仓泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德时代之外(wài)，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软件、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头、京(jīng)东(dōng)方。3月(yuè)基金加仓(cāng)幅(fú)度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平(píng)安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头