国内千亿(yì)私募巨头景林资产在(zài)美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景(jǐng)林资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国(guó)证(zhèng)交会提交了截至2023年(nián)一季度(dù)末的(de)美股持仓数据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年底(dǐ)有大幅增长(zhǎng)。

　　今年一季度(dù)，景(jǐng)林香港(gǎng)公司猛(měng)加(jiā)仓新东方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度末位列(liè)景林美股第一大重仓股，持股(gǔ)市值(zhí)远(yuǎn)大于其(qí)他(tā)公司，但(dàn)是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)景林资产(chǎn)的最新(xīn)观点，其(qí)表示看好(hǎo)教育行业龙头(tóu)公司(sī)，同时积(jī)极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第(dì)一大重(zhòng)仓股

　　根据美(měi)国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文(wén)件，截止今年3月(yuè)31日，景林香港公司(sī)（香港）公司在(zài)美(měi)股持(chí)有(yǒu)28只证券，合计持仓市值达(dá)到(dào)17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年(nián)底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在此(cǐ)说明一下(xià)，13F披(pī)露的是景林(lín)海外主体的美股持仓，不包含(hán)境(jìng)内主(zhǔ)体及产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股的(de)前十大重仓股，合(hé)计持有(yǒu)市值(zhí)为13.47亿美(měi)元(yuán)，大概占其(qí)美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度(dù)相对(duì)比较高(gāo)。

　　具体(tǐ)来看，其前十大(dà)重仓(cāng)股分别是拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公(泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文gōng)司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名(míng)持仓市值都超过(guò)了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大美(měi)股持仓标的，持有市值(zhí)达到(dào)3.22亿美元，远高于其他(tā)重(zhòng)仓股，但(dàn)是今(jīn)年一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末(mò)开始触底反弹，今年(nián)1月下旬一(yī)度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位(wèi)置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续(xù)多个季度对(duì)拼(pīn)多多越跌(diē)越(yuè)买，如今可能是分享到了反弹行情、在一(yī)季度获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季度(dù)末跃升为景林香港公(gōng)司的美股第二(èr)大持仓，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较上一(yī)季(jì)度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新(xīn)东(dōng)方今年1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股的(de)位(wèi)置，一季度整体区(qū)间震荡比(bǐ)较大，景林在积极加仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司(sī)还加仓了好(hǎo)未来，今年(nián)一季度新进(jìn)224.55万股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元。但(dàn)好(hǎo)未来的(de)股价今年以来走势也比较(jiào)波折(zhé)，年(nián)初(chū)一(yī)度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉了(le)景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)对(duì)教(jiào)育行业的(de)最新(xīn)观点，其认为(wèi)，从全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。目(mù)前行业政(zhèng)策环境(jìng)趋于稳定(dìng)，但过(guò)程中很多公司退出离开，使(shǐ)得行业竞争格(gé)局(jú)趋缓(huǎn)，对于存量公司有利(lì)。

　　从行业(yè)龙头公(gōng)司来看(kàn)，景林(lín)资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然很深。个别(bié)头部企业在(zài)K9学科之外的(de)教育领域业务基(jī)础扎实(shí)，原有的留学等(děng)业务恢复(fù)增长，同时(shí)素(sù)质教育、直播(bō)电商业务等(děng)新业务成(chéng)为新(xīn)的增长驱动力(lì)。且公(gōng)司的利润和现金流(liú)稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度的财(cái)报中，可以看到相关积极信号。另外，公司核心团队(duì)具(jù)备韧性(xìng)，在(zài)逆(nì)境中保持乐(lè)观(guān)，经历过动荡后依然拥有较强的组织凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀的(de)人才。

　　“会(huì)持(chí)续密(mì)切跟踪(zōng)相关(guān)公司的(de)基本面变(biàn)化，同时也要留意估值过热、政策(cè)导向、社(shè)会整体(tǐ)环境变化等(děng)因素带来的风险。”景林(lín)资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今年一季度加仓了多(duō)家(jiā)科(kē)技巨头，包括英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期(qī)末(mò)持股市值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓股(gǔ)；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股(gǔ)，持(chí)股数量升至28.13万股，期(qī)末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌(gē)51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，英伟(wěi)达年初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低(dī)的218.8美元/股的(de)位置，涨到了(le)最(zuì)新报收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管中间波(bō)动也比较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基(jī)金君从渠道(dào)获(huò)悉(xī)的(de)观点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互(hù)联网之后最重要(yào)的技术革命之一，在短(duǎn)期(qī)，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变革已(yǐ)经到(dào)来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相(xiāng)关核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力的公司不多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了(le)一定风(fēng)险与不确定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客(kè)观(guān)评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了(le)核(hé)心技(jì)术，且能转换成未来收益(yì)的企业。比如AI的(de)应(yīng)用可以为办公软件带来实质(zhì)效(xiào)率的明显提升，从而影响未来(lái)的市场份(fèn)额、营收(shōu)与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年(nián)一(yī)季度，景林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)在(zài)美股(gǔ)积极加仓，新买进5家上市(shì)公司(sī)的股(gǔ)票，包(bāo)括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来(lái)、在(zài)线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包(bāo)括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多(duō)的是东南亚网约车(chē)和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓达到1936.12万(wàn)股，期(qī)末持(chí)仓(cāng)市(shì)值为(wèi)5827.72万美元；同时(shí)加仓了美(měi)国外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增(zēng)持了阿里巴(bā)巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能源车(chē)龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末(mò)持股数量增(zēng)至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是(shì)景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同时(shí)清(qīng)仓了(le)金沙集团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最(zuì)后，基金君整(zhěng)理了(le)景林今年一季(jì)度(dù)末的美股持仓(cāng)数据，可泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文(kě)以看看。

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