5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司(sī)金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)发布的一则公(gōng)告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划发行股份及支付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯股(gǔ)份有限(xiàn)公司（下(xià)称文(wén)华财(cái)经）90.97％股权事项，同(tóng)时募(mù)集配套(tào)资金。公司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三(sān)）开市起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年(nián)年末，文(wén)华财经与国内139家期(qī)货公司合作，占国(guó)内期货公(gōng)司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等(děng)待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查(chá)，文(wén)华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递(dì)交招(zhāo)股书，拟(nǐ)冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经(jīng)申请(qǐng)撤(chè)回发行上(shàng)市申请文件，深交所决定终止(zhǐ)对(duì)其首次公开发行股(gǔ)票并在创业板(bǎn)上(shàng)市的审核。文华财经第二次IPO也(yě)无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告显示，本次交(jiāo)易(yì)事项(xiàng)尚处于筹划阶(jiē)段，公司目(mù)前正与交易(yì)意向方接洽，初步确(què)定的交易对方(fāng)包括尚守哲、大连经一(yī)卓远(yuǎn)管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连(lián)经一）、苏(sū)州中新兴富(fù)新兴产业投资合(hé)伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证(z再婚的家庭一般过得好不好，再婚的家庭一般过得好不好生活hèng)股份(fèn)表示，根据(jù)《上市公司重大资(zī)产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订(dìng)）》等(děng)相关规(guī)定，本次交(jiāo)易(yì)前，交易对(duì)方与公(gōng)司(sī)不存在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交(jiāo)易(yì)完成后，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不会发生变(biàn)化(huà)，且不存(cún)在实际支配公(gōng)司股份表(biǎo)决权超(chāo)过(guò)30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人，预计不构成公(gōng)司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注册(cè)资(zī)本4000万(w再婚的家庭一般过得好不好，再婚的家庭一般过得好不好生活àn)元，实际控制人为该公司董事长兼(jiān)总经理尚守哲(zhé)。根据文华财经(jīng)此前(qián)披(pī)露的招股(gǔ)书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲(zhé)对(duì)文华财经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一(yī)和上(shàng)海经一分别控(kòng)制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富(fù)创(chuàng)投、王凯及杨孝再婚的家庭一般过得好不好，再婚的家庭一般过得好不好生活胜对文华(huá)财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为金(jīn)融科技全领域(yù)服务商(shāng)，金证股(gǔ)份(fèn)为证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监管机(jī)构(gòu)等行业客(kè)户提供全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展包括(kuò)智慧城市在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份(fèn)证(zhèng)券(quàn)经纪(jì)业务软件收入较上年同(tóng)期(qī)略有(yǒu)增(zēng)长，资(zī)管机(jī)构(gòu)软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因(yīn)验收(shōu)的大型政务(wù)项目成本增(zēng)幅大于(yú)收(shōu)入增幅，导致业务(wù)毛利(lì)率及(jí)利(lì)润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认投(tóu)资收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业投(tóu)资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实(shí)现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于(yú)上市公(gōng)司股东(dōng)的(de)净利润2.69亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公(gōng)司金融行业(yè)的增(zēng)长主要得益(yì)于两方(fāng)面的因(yīn)素：一(yī)是公司在证券市(shì)场行业占有(yǒu)率(lǜ)基础(chǔ)稳(wěn)定，核(hé)心产(chǎn)品需求刚(gāng)性，公司加快产品(pǐn)新一代产品(pǐn)布局、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验收。二(èr)是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多个核(hé)心产品和技术上形成(chéng)领(lǐng)先优势(shì)，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元，同比下(xià)降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数(shù)字经济业务(wù)、IT设备分(fēn)销业务及科技(jì)园租赁业务(wù)。金证股份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公(gōng)司在数(shù)字经济业务上，不同程度(dù)受到需求端的影响，项目跟进、工程实施(shī)、验收结算审(shěn)计等存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融(róng)行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分(fēn)点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的业绩表现(xiàn)上(shàng)，公开(kāi)资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东(dōng)的净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力来(lái)看，金证(zhèng)股份均(jūn)远(yuǎn)高(gāo)于文华财经，但文(wén)华(huá)财经的毛利率(lǜ)显著高于金证(zhèng)股份，无疑是(shì)一块优(yōu)质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实施，对于金证股份而言(yán)，文华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈利能力将进一步提(tí)升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可以(yǐ)实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是(shì)，在昨晚(wǎn)发布的公告(gào)中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告(gào)显示，2023年(nián)5月9日(rì)，金证(zhèng)股份与主要交易对(duì)方就本(běn)次交易(yì)签署了(le)《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买其持有的文(wén)华(huá)财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关于本(běn)次交易的初步(bù)合作(zuò)意向，交(jiāo)易(yì)各方在(zài)本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利义务以(yǐ)及各项安排(pái)以交易(yì)各方(fāng)最终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处(chù)于(yú)筹划(huà)阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协(xié)议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的内(nèi)部决策程序，并经有(yǒu)权监(jiān)管机构批准后方(fāng)可正式实施(shī)，本(běn)次交易最(zuì)终(zhōng)能否实施尚存在较(jiào)大不确(què)定(dìng)性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年(nián)连续(xù)3年的下(xià)跌之(zhī)后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股(gǔ)份(fèn)股价(jià)步(bù)入上(shàng)升(shēng)通道。截(jié)至5月9日收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 再婚的家庭一般过得好不好，再婚的家庭一般过得好不好生活