国内千亿(yì)私募巨(jù)头景(jǐng)林资产在(zài)美(měi)股市场的最新(xīn)持(chí)仓(cāng)曝光了！

　　景林(lín)资产(chǎn)的海外子(zi)公司景林资产管(guǎn)理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截至2023年(nián)一季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，其持仓(cāng)市(shì)值17.29亿美(měi)元（约(yuē)合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚网约(yuē)车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位(wèi)列景林美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值远大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林资(zī)产的最(zuì)新观点，其(qí)表示看好教(jiào)育行业龙头公司(sī)，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多(duō)多为第一大(dà)重仓股

　　根(gēn)据美(měi)国证券交易(yì)委员(yuán)会(huì)（SEC）披露(lù)的最新13F文(wén)件，截止(zhǐ)今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只(zhǐ)证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的(de)16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此说明(míng)一下(xià)，13F披露的是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体(tǐ)及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香港公司在美股的前十大(dà)重仓股，合计持有市值为(wèi)13.47亿美(měi)元，大概占其美股持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度(dù)相对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大(dà)重(zhòng)仓股分别是拼多多(duō)、新东(dōng)方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍(réng)然(rán)是景(jǐng)林的第一(yī)大美股持仓标(biāo)的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重仓(cāng)股(gǔ)，但是今年一(yī)季度减持了133.95万股，持(chí)股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年(nián)10月(yuè)末开始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到(dào)3月末又(yòu)跌至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续多个(gè)季度对拼多多越跌越买，如今(jīn)可能是分享到(dào)了反弹行(xíng)情、在(zài)一季度获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方(fāng)在(zài)今年一季(jì)度末跃升为景林(lín)香港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度(dù)末猛加(jiā)仓368.75万股，期末(mò)持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价(jià)表(biǎo)现来看，新东(dōng)方今(jīn)年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度整体区间震荡比(bǐ)较大(dà)，景林(lín)在(zài)积极(jí)加(jiā)仓可见其看好。新东方(fāng)最新报收37.77美(měi)元(yuán)/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加(jiā)仓了(le)好未来，今年一季(jì)度(dù)新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价今(jīn)年以来走势(shì)也比较(jiào)波折，年(nián)初(chū)一度涨至(zhì)9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元/股(gǔ)，最(zuì)新总市(shì)值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从渠道(dào)获悉了景林(lín)资产(chǎn)对教育行业的(de)最(zuì)新观(guān)点，其认为，从(cóng)全行业(yè)来(lái)看，不同年(nián)龄(líng)层(céng)的用(yòng)户(hù)对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界、增(zēng)长知(zhī)识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升(shēng)综合能(néng)力等。目前(qián)行业政策(cè)环境趋于稳(wěn)定，但过(guò)程中很多公司退(tuì)出离开，使得行业竞争(zhēng)格局趋(qū)缓(huǎn)，对于存量(liàng)公(gōng)司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借(jiè)多年积累的口碑(bēi)和公信力，品牌的护(hù)城河依(yī)然很(hěn)深。个(gè)别头部(bù)企业在K9学(xué)科之外的(de)教(jiào)育领域业务(wù)基础扎(zhā)实(shí)，原有的留学等业务(wù)恢复(fù)增(zēng)长，同时素质教育、直播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利(lì)润(rùn)和现(xiàn)金流稳中转好，同时账上(shàng)资金充足，当时(shí)的估(gū)值下(xià)有足(zú)够的安全边际。在过(guò)去几个季(jì)度(dù)的财(cái)报中(zhōng)，可以(yǐ)看到(dào)相关(guān)积极信号。另外，公司(sī)核心团(tuán)队具备韧性，在逆境(jìng)中保(bǎo)持乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有较(jiào)强的(de)组织凝(níng)聚力(lì)，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟(gēn)踪(zōng)相关公司的基本面变化(huà)，同时也(yě)要(yào)留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会整体环(huán)境变(biàn)化等因(yīn)素带(dài)来的(de)风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景(jǐng)林香港公司在(zài)今年一季度加仓了多(duō)家科(kē)技巨头，包括英(yīng)伟达(dá)、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新(乔布斯为什么把苹果给库克xīn)进英伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重(zhòng)仓股；同(tóng)时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股(gǔ)数量升至28.13万(wàn)股，期末持股市(shì)值为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万股，持(chí)有市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势(shì)来看(kàn)，英(yīng)伟达(dá)年(nián)初(chū)以来从(cóng)140美元(yuán)/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同(tóng)时(shí)，微软也从年初最低(dī)的218.8美元/股的(de)位置(zhì)，涨(zhǎng)到了最(zuì)新(xīn)报收308.97美(měi)元/股，尽管中间波(bō)动也比较大，但总体表现也(yě)不错。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获悉(xī)的观点(diǎn)，可(kě)能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其(qí)表示，AI是移动(dòng)互联(lián)网之后最重(zhòng)要(yào)的(de)技术革(gé)命(mìng)之(zhī)一(yī)，在短期，AI的突破和应用(yòng)带来无限遐想，变(biàn)革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为，A股相关(guān)公司真正拥(yōng)有相关核(hé)心(xīn)竞争力的公司不多，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴含了(le)一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于(yú)在美股持有一(yī)些真正(zhèng)掌握了(le)核心技术，且能转换(huàn)成(chéng)未来收益的企业。比如AI的应用(yòng)可以为办公(gōng)软件带来实(shí)质(zhì)效率(lǜ)的明显提(tí)升，从(cóng)而影(yǐng)响未来的(de)市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年(nián)一季度(dù)，景林香港公司在(zài)美股积极加(jiā)仓，新(xīn)买进5家上市公(gōng)司的股票(piào)，包括英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公司(sī)，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比(bǐ)如其(qí)增持较多的是东南亚网约(yuē)车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增加了(le)697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同时(shí)加仓了(le)美国外卖(mài)平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也(yě)增持了阿(ā)里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了新能源车龙头特斯拉(lā)，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值(zhí)仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶科能源、京(jīng)东等多(duō)只(zhǐ)美(měi)股持仓标的。

　　最(zuì)后，基(jī)金君(jūn)整理了景林(lín)今年一季度末的(de)美股(gǔ)持仓数据，可(kě)以(yǐ)看看(kàn)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 乔布斯为什么把苹果给库克