民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能(néng)够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群(qún)像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会(huì)客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路(lù)国家(jiā)订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业(yè)订单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦(cā)也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费选择复句例子十个，选择复句例子5个品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出(chū)口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显(xi选择复句例子十个，选择复句例子5个ǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸(mào)企业而(ér)言(yán)，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家(jiā)的(de)订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的(de)企业(yè)所面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如(rú)中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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