近期市场风向变动，北向资金调仓换股，外(wài)资基(jī)金也纷纷中国飞机事故率是多少(fēn)行(xíng)动(dòng)。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价(jià)震荡上行，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部分(fēn)资金开(kāi)始行动。透露什么信(xìn)号？我们(men)一(yī)起来看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基(jī)金(jīn)同(tóng)时行动

　　施罗德(dé)旗下“施(shī)罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物(wù)。4月，基金(jīn)加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　4月，施(shī)罗德(dé)旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代80％。“施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深圳(zhèn)国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同(tóng)一家机(jī)构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精(jīng)选基金大中华和施罗(luó)德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材料中并未(wèi)解释(shì)为(wèi)何基金在4月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对(duì)中国新能源车产(chǎn)业(yè)链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日(rì)志(zhì)中(zhōng)解(jiě)释道：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自(zì)主可控；三(sān)是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着气候变化(huà)的(de)影响日益(yì)显(xiǎn)现，全(quán)球各(gè)国的脱碳行动变得(dé)越来越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提供了重要的机(jī)会。中国在电(diàn)动汽车(chē)价值链的(de)供应方面是全球(qiú)的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆(liàng)的需求(qiú)方面也占据重要(yào)地位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所有(yǒu)电动(dòng)汽车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之(zhī)外(wài)，中国也(yě)是全球电动车基(jī)础设施最(zuì)完善的国家之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中国平均(jūn)一(yī)个公共(gòng)充电桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各(gè)自的领域中建立(lì)主导地位，以某智(zhì)能组(zǔ)件为例，它是电动汽车中用于电池和(hé)电机温控的关键组件的生产(chǎn)商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约(yuē)60％的(de)份额，并(bìng)在电动汽车阀门行业(yè)拥(yōng)有超过90％的(de)市场份额(é)。客(kè)户包括特(tè)斯拉(lā)等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车在全球范(fàn)围内(nèi)继续(xù)占据市(shì)场份额——在法(fǎ)规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一(yī)欧洲(zhōu)巨头安联投(tóu)资旗舰基金安(ān)联神州A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁(níng)德时(shí)代、中(zhōng)国(guó)中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安(ān)井食品、锦(jǐn)江集(jí)团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅(fú)度最大(dà)的就是宁(níng)德(dé)时(shí)代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外(wài)，基金对中国中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工(gōng)业协会(huì)）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业集中度(dù)方面(miàn)，今(jīn)年4月(yuè)，尽管我(wǒ)国(guó)新能(néng)源汽(qì)车市场共计(jì)36家(jiā)动(dòng)力电池企业实现装车配套，较去年同期增加(jiā)2家(jiā)。但(dàn)是排名前(qián)3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动(dòng)力电(diàn)池企业动力电(diàn)池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽车(chē)动力电(diàn)池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分(fēn)别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季(jì)度(dù)实现营业(yè)收(shōu)入(rù)890.38亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北向净流入榜首。北向(xiàng)资金净流入较(jiào)多(duō)的(de)其它(tā)个(gè)股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银(yín)行、北方华(huá)创、兴业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资金(jīn)净流出较多的个(gè)股包括(kuò)格力电器、中国建筑、东方(fāng)财富(fù)、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏基(jī)”。超(chāo)长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时(shí)，写(xiě)道(dào)：宁德时代(dài)所(suǒ)处的位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕(mù)的。它(tā)背后有两大增长(zhǎng)机遇一是(shì)电(diàn)动车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选择(zé)聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市(shì)场份(fèn)额是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安(ān)全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而(ér)受到(dào)欢迎；动力(lì)电池的企业(yè)发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳计划(huà)是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解释了：他们(men)如何(hé)通过 “柏基十问(wèn)”来考(kǎo)察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同(tóng)所有的(de)投资者，他们的判断也可(kě)能是错(cuò)的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出(chū)现，宁(níng)德时代的竞争优(yōu)势不复。随着电池(chí)成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持(chí)利润率。宁(níng)德时代和电动车(chē)厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并(bìng)非所有(yǒu)的外(wài)资都在(zài)加仓宁德(dé)时代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁(níng)德时代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(z中国飞机事故率是多少hì)2023年4月(yuè)底，基金持有的(de)前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代(dài)、中国中免、迈瑞(ruì)医(yī)疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测检(jiǎn)测、招商银(yín)行(xíng)、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩(mó)根基金(jīn)-中(zhōng)国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季度(dù)末，基(jī)金前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、万华化学(xué)、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗下(xià)瑞银（卢(lú)森堡）股票基金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)中国飞机事故率是多少模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅(máo)台、网易、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 中国飞机事故率是多少