近期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股(gǔ)，外资(zī)基(jī)金也纷纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗德旗下(xià)三只旗舰基(jī)金同(tóng)时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁(níng)王股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高(gāo)点仍有距离，但部分(fēn)资(zī)金开始行动。透露什么(me)信号？我(wǒ)们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基(jī)金同(tóng)时行动(dòng)

　　施(shī)罗德旗下“施罗德(dé)国际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思>

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为(wèi)中国平安、招商银(yín)行、紫金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施(shī)罗(luó)德(dé)旗(qí)舰基(jī)金“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基(jī)金减持腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗下三(sān)大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金(jīn)中，施(shī)罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国际精选基金大中华(huá)和(hé)施(shī)罗德国际精选(xuǎn)中(zhōng)国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料(liào)中并未解释为何基金在(zài)4月大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业(yè)链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金(jīn)经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道(dào)：长期来看，关(guān)注三大主(zhǔ)题。一是电动车供(gōng)应链；二是技术自主可控；三(sān)是(shì)医疗健康(kāng)基(jī)础设施(shī)。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变(biàn)得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一(yī)个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面为投(tóu)资者提供了重(zhòng)要(yào)的机会(huì)。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者(zhě)，同时(shí)中国对成品(pǐn)车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很多(duō)人不知道的(de)是(shì)，全球2022年销售的所有电(diàn)动(dòng)汽车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外，中国也是全球电动车基(jī)础(chǔ)设施最(zuì)完善的国(guó)家之一(yī)。以充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电动(dòng)汽车供应链中，有许多公司(sī)正在在各自的领域中建(jiàn)立(lì)主导地位(wèi)，以(yǐ)某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车中(zhōng)用(yòng)于电池和电(diàn)机温控(kòng)的关键组件的(de)生产商(shāng)。该公司在空调阀(fá)行业全球市(shì)场占有约(yuē)60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行业(yè)拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份(fèn)额。客户包(bāo)括(kuò)特斯拉等全球电动汽(qì)车专家以(yǐ)及福(fú)特(tè)、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动(dòng)汽车在全(quán)球范围内(nèi)继续占据市场份额(é)——在(zài)法(fǎ)规的支持(chí)下，该(gāi)公(gōng)司的(de)增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安(ān)联(lián)投资(zī)旗舰基金安(ān)联神州(zhōu)A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财富、美的集团、迈(mài)瑞医(yī)疗、安井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度(dù)最(zuì)大的就是宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对(duì)中国(guó)中免加(jiā)仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国汽车工业协(xié)会）近日发(fā)布(bù)的数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台(tái)公共充电桩(zhuāng)，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市(shì)场共(gòng)计36家动力电池企(qǐ)业实现装车配套，较去年同期增加2家。但(dàn)是(shì)排名前(qián)3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动(dòng)力(lì)电(diàn)池装车(chē)量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今年(nián)4月(yuè)，宁(níng)德(dé)时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持(chí)续(xù)领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是(shì)基于优异(yì)的业(yè)绩，来自Wind的(de)数(shù)据显示，截至5月14日，最(zuì)近(jìn)7天北(běi)向资金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流(liú)入榜首。北向资金(jīn)净流入较(jiào)多的其(qí)它个股还包括宁德(dé)时(shí)代(dài)、工业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银(yín)行、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较多的个股包括格力电器、中国(guó)建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国(guó)中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思好的“宁王(wáng)”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时(shí)代所处的位置(zhì)是(shì)令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大(dà)增长机遇(yù)一是电动车(chē)二(èr)是储能；CATL聪(cōng)明地(dì)选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市场份额是(shì)领先的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂电池因(yīn)为安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府(fǔ)的脱碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也(yě)解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十(shí)问”来考(kǎo)察宁德(dé)时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也(yě)表示，如同(tóng)所有的(de)投资者，他们的(de)判(pàn)断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新的(de)电池技术出(chū)现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利润率。宁德(dé)时(shí)代和(hé)电动车厂商的(de)关系若不能维系。这些因素(sù)都会影(yǐng)响(xiǎng)柏基对于宁德(dé)时代的(de)判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁德(dé)时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本(běn)投资旗(qí)舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或(huò)者食品(pǐn)饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰(jiàn)基金“摩根基(jī)金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元(yuán)人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金(jīn)功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思加仓幅度最(zuì)大的为泸州(zhōu)老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、网(wǎng)易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思