民(mín)生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一(yī)个视角观(guān)察(chá)中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国(guó)出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今(jīn)年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开始产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的(de)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国出口订单和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能(néng)够(gòu53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反(fǎn)映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体(tǐ)共同对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐ53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌n)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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