民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个视角观察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广(guǎng)交会能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握(wò)说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流(liú)量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户(hù)属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展(zhǎn)会(huì)，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)企业存在(zài)订单(dān)略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得(dé)到(dào)的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列(liè)之三(sān)：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？