民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然(rán)优势(shì)。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业(yè)则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额(é)或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映(yìng)当前外贸(mào)环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较(jiào)充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发(fā)展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企业(yè)反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在(zài)什么春白雪是什么成语，什么春白雪是什么成语明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果(guǒ)相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的(de)出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数据什么春白雪是什么成语，什么春白雪是什么成语(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》

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