民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会(huì)客(kè)户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中(zhōng)经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质(zhì)量enjoy可数吗，joy可不可数，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多(duō)、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们观(guān)察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展(zhǎn)企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正(zhèng)面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuenjoy可数吗，joy可不可数ì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现有所差(chà)异。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

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