近期市(shì)场(chǎng)风向变动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同(tóng)时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍(réng)有距离，但部分资金(jīn)开始行动。透(tòu)露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海(hǎi)尔(ěr)生物(wù)。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金(jīn)也(yě)加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选基金(jīn)中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能(néng)、蒙牛(niú)乳(rǔ)业(yè)、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月(yuè)，基金减持(chí)腾(téng)讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构(gòu)旗下三(sān)大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施(shī)罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未解释(shì)为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源车产业链的看重是(shì)一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一(yī)份研(yán)究日志(zhì)中解释(shì)道：长期来看，关(guān)注三大主题。一是电动车供应链(liàn)；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着气候变化的影响(xiǎng)日益(yì)显现，全(quán)球各(gè)国的脱碳行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中(zhōng)国在这方面为投(tóu)资者提供(gōng)了重要(yào)的(de)机会。中国在电动汽车(chē)价值(zhí)链的供(gōng)应(yīng)方面是全(quán)球的领导(dǎo)者，同时(shí)中国(guó)对(duì)成品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据重要地位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电动(dòng)汽(qì)车中，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整车(chē)制造之外，中(zhōng)国也是全(quán)球电动车基础设施最(zuì)完善(shàn)的国家之一。以(yǐ)充电(diàn)桩为例(lì)，中国(guó)平均一个(gè)公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施(shī)罗德官(guān)网。

　　在电(diàn)动汽车供应(yīng)链中，有许多公(gōng)司正在在各自的领域中建立主导地(d根号20等于多少 化简 根号怎么算ì)位，以某(mǒu)智(zhì)能组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽车中用(yòng)于电池和电机温控的关键组件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行(xíng)业全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动(dòng)汽(qì)车在全(quán)球范围内继续占据(jù)市场份额——在法规的支(zhī)持下，该(gāi)公司的(de)增长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗(luó)德也(yě)并非孤例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联投资旗(qí)舰(jiàn)基金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金(jīn)也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最(zuì)新规模47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州(zhōu)茅台、中信证券(quàn)、宁德时代(dài)、中国(guó)中免、东方(fāng)财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中加仓幅(fú)度最大(dà)的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其余(yú)公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协(xié)会(huì)）近日(rì)发(fā)布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动力(lì)电池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩，同比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电池(chí)行业(yè)集(jí)中(zhōng)度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计36家动(dòng)力电池企业实现(xiàn)装车(chē)配套(tào)，较(jiào)去年同(tóng)期(qī)增加2家(jiā)。但是排名(míng)前3家(jiā)、前5家、前10家动力(lì)电池企(qǐ)业动力电池装(zhuāng)车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根(gēn)据中国汽车动力电池产业(yè)创新联盟(méng)数据显示(shì)，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一(yī)季度(dù)实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天(tiān)北(běi)向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿(yì)元，位居(jū)北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资金(jīn)净(jìng)流入(rù)较(jiào)多的(de)其它个股还包括(kuò)宁德时代、工业富(fù)联、贵(guì)州茅台、工(gōng)商银行(xíng)、北(běi)方华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业、建设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较多的个(gè)股包括(kuò)格力(lì)电器、中(zhōng)国建筑、东方财富(fù)、中(zhōng)国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力(lì)、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及(jí)为何(hé)持有宁(níng)德时(shí)代时，写道(dào)：宁(níng)德时代所(suǒ)处(chù)的位置是令人(rén)羡慕的。它(tā)背后有两大(dà)增长机遇一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池(chí)，这方(fāng)面它(tā)的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周(zhōu)期(qī)和不含钴等特征而受到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政(zhèng)府的(de)脱(tuō)碳(tàn)计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他(tā)们(men)如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表(biǎo)示(shì)，如同所有的投资者，他(tā)们的判(pàn)断(duàn)也可能是错的。例(lì)如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随着(zhe)电池成本下降，宁德时(shí)代若不(bù)能保持利润率。宁德时代和电动(dòng)车(chē)厂商(shāng)的关系(xì)若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时(shí)代(dài)的判断。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的(de)外(wài)资(zī)都在加仓宁德(dé)时(shí)代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗(qí)舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商(shāng)银(yín)行、美的(de)集(jí)团、广联(lián)达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食(shí)品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人(rén)民币，截(jié)至2023年(nián)一季度(dù)末，基金前十(shí)大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商(shāng)银(yín)行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度最大(dà)的为(wèi)泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模(mó)47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 根号20等于多少 化简 根号怎么算