国(guó)内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司景林(lín)资(zī)产(chǎn)管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美(měi)国证交会提交了截(jié)至(zhì)2023年(nián)一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公(gōng)司(sī)猛加(jiā)仓新东(dōng)方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新进了英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位列(liè)景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股，持股市值远(yuǎn)大于(yú)其(qí)他公(gōng)司，但(dàn)是遭(zāo)到减持(chí)。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉景林资产的(de)最新观点，其表示看(kàn)好教育行业龙头公司，同(tóng)时积(jī)极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多(duō)多为第一大重仓股

　　根(gēn)据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文(wén)件(jiàn)，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港公司（香(xiāng)港）公司在美股(gǔ)持有28只证(zhèng)券，合计持(chí)仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在(zài)此说明一(yī)下，13F披露的是景(jǐng)林海外(wài)主体的美股持仓，不包含境内(nèi)主(zhǔ)体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股的前(qián)十(shí)大重仓股，合计(jì)持有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十(shí)大重仓股(gǔ)分别是拼多(duō)多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前6名(míng)持仓(cāng)市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是(shì)景林(lín)的(de)第一大美(měi)股持(chí)仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高于其(qí)他(tā)重仓股，但(dàn)是今年一季度减持了133.95万股，持(chí)股数(shù)量(liàng)降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多(duō)多(duō)从去(qù)年10月末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个(gè)季(jì)度对拼多(duō)多越(yuè)跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享到了(le)反弹行情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升(shēng)为景(jǐng)林香港公(gōng)司的(de)美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的(de)位置，一季度整体区间震荡比较大，景(jǐng)林在积极加仓(cāng)可见其(qí)看(kàn)好。新东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林(lín)香(xiāng)港公司还(hái)加仓(cāng)了好未(wèi)来(lái)，今(jīn)年一季(jì)度(dù)新(xīn)进(jìn)陈睿怎么了，b站陈睿事件224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市值(zhí)达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今年以来走势也比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获(huò)悉了景林资产对教(jiào)育(yù)行业的最新观(guān)点，其认为，从全(quán)行业来(lái)看，不(bù)同年龄(líng)层(céng)的用(yòng)户(hù)对“教育(yù)”的(de)需求(qiú)依然(rán)旺盛，除了应(yīng)试，还包(bāo)括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综(zōng)合(hé)能力等(děng)。目(mù)前(qián)行(xíng)业政策环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很(hěn)多公司退(tuì)出离开(kāi)，使得行业竞争格(gé)局趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭(píng)借(jiè)多年积累(lèi)的口碑(bēi)和(hé)公信力，品(pǐn)牌的护城河依然很深。个别(bié)头部企(qǐ)业在K9学科之外的(de)教育领(lǐng)域(yù)业务基础扎(zhā)实，原(yuán)有的留(liú)学等业务恢复(fù)增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电(diàn)商业务等新业(yè)务(wù)成为(wèi)新的(de)增(zēng)长驱动(dòng)力。且(qiě)公司的(de)利润和现金流稳(wěn)中(zhōng)转好，同时账上资金充足，当时(shí)的估值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度(dù)的财报(bào)中，可以看到相关积极信号。另外，公(gōng)司核心团(tuán)队具(jù)备韧性，在逆(nì)境中保持乐观，经历过(guò)动荡后依然拥有较强的组(zǔ)织凝聚力(lì)，且(qiě)在持续吸(xī)引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公(gōng)司的基(jī)本面变化，同时也要留意估值过热(rè)、政策导向(xiàng)、社会整体环(huán)境变化等因素带来(lái)的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多(duō)家(jiā)科(kē)技巨头(tóu)

　　值得注意的(de)是，景林香港公司(sī)在今年一季度加仓了(le)多家科技巨头，包括(kuò)英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比(bǐ)如景林新(xīn)进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市(shì)值为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期(qī)末持股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持(chí)有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达年初以来从140美元/股附近一路(lù)上涨，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元(yuán)/股，实现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同时，微软也(yě)从(cóng)年(nián)初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管(guǎn)中间波动也比较(jiào)大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨(jù)头(tóu)的原因。

　　景林资产(chǎn)非常看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互(hù)联(lián)网(wǎng)之后最重(zhòng)要的(de)技(jì)术(shù)革命之一，在短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股相(xiāng)关公(gōng)司(sī)真(zhēn)正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值(zhí)已经不便宜了，蕴含了(le)一定(dìng)风(fēng)险与不确定性，需要(yào)谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向(xiàng)于(yú)在美股持有一些真(zhēn)正掌握了核(hé)心技术，且能转换成未(wèi)来收益(yì)的(de)企(qǐ)业。比如AI的应用(yòng)可以为办公软件(jiàn)带来实质效率的明显(xiǎn)提(tí)升，从而(ér)影响未(wèi)来的市(shì)场份额、营(yíng)收(shōu)与(yǔ)利润。

　　景林加仓(cāng)阿(ā)里(lǐ)、特(tè)斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季(jì)度，景林(lín)香港公司在美股积(jī)极加仓，新买进5家上市公司的股票(piào)，包括英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东(dōng)南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了697.2万股(gǔ)，总共持仓(cāng)达到(dào)1936.12万(wàn)股，期(qī)末(mò)持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股(gǔ)增(zēng)至229.08万股(gǔ)，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股(gǔ)市值(zhí)为4060.05万美(měi)元(yuán)。

　　景(jǐng)林还增持了新能源车龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市(shì)值(zhí)仅为439.82万美(měi)元(yuán)。

陈睿怎么了，b站陈睿事件　　但(dàn)是景(jǐng)林在(zài)今年一季(jì)度(dù)减(jiǎn)持了(le)脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司；同(tóng)时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶科(kē)能(néng)源、京(jīng)东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今年一季度(dù)末的美股持仓数据(jù)，可以看看。

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