国内千亿私募(mù)巨(jù)头景林资产在美股市场的(de)最新(xīn)持仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的海外子公司景(jǐng)林(lín)资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交了截至2023年一季(jì)度末的美股(gǔ)持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景(jǐng)林香港公司(sī)猛加仓新东方(fāng)、微软(ruǎn)、东南(nán)亚网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台Grab等(děng)，新进(jìn)了英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在(zài)一(yī)季度末位列景林美股(gǔ)第(dì)一大重仓股，持股市(shì)值(zhí)远(yuǎn)大于(yú)其他公司，但是遭到(dào)减(jiǎn)持(chí)。

　　基金君从渠道获悉景(jǐng)林资(zī)产的最新观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙头公司，同时积极(jí)布局美股(gǔ)一些(xiē)AI公司。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)持(chí)仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为(wèi)第(dì)一大重仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止(zhǐ)今(jīn)年3月31日(rì)，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计(jì)持仓市值达到(dào)17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公司在美股的(de)前十大(dà)重仓(cāng)股，合计(jì)持有(yǒu)市(shì)值为(wèi)13.47亿美元，大概占其(qí)美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其(qí)前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)分(fēn)别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公(gōng)司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中(zhōng)前(qián)6名持仓(cāng)市值都超(chāo)过了1亿美(měi)元。

　　拼多(duō)多仍(réng)然是(shì)景林(lín)的第(dì)一(yī)大美股(gǔ)持仓标的，持有市值达到3.22亿美元(yuán)，远高于其他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万股，持(chí)股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势(shì)来(lái)看，拼多多从(cóng)去年10月末开始触(chù)底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下旬(xún)一度涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位置，到(dào)3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此前(qián)连续(xù)多个季(jì)度对拼多多(duō)越跌(diē)越买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季度获利了(le)结一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在今年一季度末跃升(shēng)为景林香(xiāng)港公司的美股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)来看，新东方今(jīn)年(nián)1月(yuè)从33.63美元/股(gǔ)一度涨至(zhì)46.63美元/股的位(wèi)置，一(yī)季度整体区(qū)间震荡比较大，景林在积极加(jiā)仓(cāng)可见其看(kàn)好。新东方最(zuì)新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公司还(hái)加仓了(le)好未来，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股市(shì)值(zhí)达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的(de)股价今年以(yǐ)来(lái)走势也(yě)比较波折，年初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新(xīn)报收6美元/股，最新总市值仅(jǐn主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别)为(wèi)39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资(zī)产(chǎn)对教育行业的最新(xīn)观(guān)点，其认为，从全行(xíng)业来看，不(bù)同年龄(líng)层(céng)的用户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了(le)应试(shì)，还(hái)包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力(lì)等。目前行(xíng)业政策环境趋(qū)于稳定，但过程中很(hěn)多公司退出离(lí)开(kāi)，使得(dé)行业竞(jìng)争格(gé)局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示(shì)，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力，品牌(pái)的护(hù)城河(hé)依然很深。个别头部企业(yè)在(zài)K9学(xué)科之外的教(jiào)育领(lǐng)域(yù)业务基础扎实，原有的留(liú)学等业务恢复增长(zhǎng)，同时(shí)素质(zhì)教育(yù)、直(zhí)播电商业务等(děng)新业务成为新的增(zēng)长驱动力。且(qiě)公司的利(lì)润和现(xiàn)金流稳中转好，同(tóng)时账上资金充足，当时的估值下(xià)有足够的(de)安全边际。在过去几个季度的财报中，可以(yǐ)看到相关积极(jí)信(xìn)号。另外，公司(sī)核心团(tuán)队具备韧(rèn)性，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐观，经历过动荡(dàng)后(hòu)依然(rán)拥(yōng)有(yǒu)较(jiào)强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本(běn)面变化，同时也要留意估值过热、政策(cè)导向、社会整体环境变化等因素带来的风险。”景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)称。